All language subtitles for Watch Shark Tank Season 16 Episode 1 Full - FREE XXIKU

10

10 y

10 yea

10 years

10 years i

10 years in

10 years in th

10 years in the

10 years in the ma

10 years in the maki

10 years in the making

10 years in the making.

10 years in the making.
Yo

10 years in the making.
You'

10 years in the making.
You're

10 years in the making.
You're r

10 years in the making.
You're rea

10 years in the making.
You're ready

10 years in the making.
You're ready.

Narrator: "Shark Tank" is for
anyone who dares to dream.

I've seen
all my clients go out

and make millions of dollars,
and I'm like, man,

I should do that myself.

The risk takers.

I've put in
almost $1 million.

-Oh!
-Whoa!

We decided
to sell our house.

We moved into
a camper.

We lived in a camper
for two years.

Herjavec: Are you kidding?
Narrator: The innovators.

It's really cool.

The pioneers, the doers.

This will be
a generation-defining game.

Narrator:
And those with zero quit.

[ Crying ] I've brought this
to almost $5 million in sales.

I know I come off as maybe
a kind of unassuming guy,

but I'm an animal.

[ Laughter ]
I get stuff done.

I love that entrepreneurial
drive and I live it every day.

Narrator: This season we have
exciting new guest Sharks.

Todd Graves,

the founder of fast-dining
phenomenon Raising Cane's.

Jamie Kern Lima,

creator of smash-hit
makeup brand IT Cosmetics,

which sold to L'Oreal
for $1.2 billion.

And tonight,

venture capitalist and limited
partner of the Atlanta Falcons

Rashaun Williams
joins the Tank.

I was an early investor
in Coinbase,

Robinhood, Ring, Casper.

If I invest in this, this thing
is going to catch fire.

O'Leary: The power of the Tank
is to take the story

and amplify it geometrically.

Narrator:
Some will stumble.

This was a failure.

But failures can be
the seeds of your success.

Narrator: Some will soar.

I actually quit
my job last week.

Wow!

How good did that feel?
It felt good.

That's the American dream.

I want to get a deal!
I don't want to mess around.

You're in the Shark Tank.
We care if you can make money.

Money!
Yes!

Narrator: A brand-new season
begins now.

We are not leaving
the Tank without a deal! Yes!

You kidding me right now?!

That was exhilarating!
Boom!

Whoo!
You better watch out, buddy,

'cause the teeth are coming out.

Why are we
wasting our time?

You have no idea
what you're doing!

You're so mean, Kevin.

What other country
can you build what you've built?

America is still
the best country in the world.

I think you've got
the whole package.

This could be
our biggest deal ever.

Whoo!
It should be painful.

We made it all the way
to "Shark Tank"!

-Yeah, baby!
-Oh!

We're gonna
take you to the moon.

Wow!

♪♪

Narrator: First in the Tank
is a healthier way

to take the edge off.

♪♪

Hello, Sharks.

I'm Megan Klein
from Miami, Florida.

Yeah!
I'm seeking $500,000

for 5% of my company,
Little Saints.

Sharks,
very far from a teetotaler,

I have always loved
a good cocktail.

Back when I was a lawyer,
I was your classic

"work hard, play hard."

During the day I exercised,

ate healthy, and worked
really hard, and at night,

I rewarded myself
with cocktails.

I always loved drinking
and socializing,

but after a while
it really started

to make me feel terrible.

But I'm a partier.
I never wanted to stop drinking.

I just wanted to drink something
that was better than alcohol.

And that's why I created
Little Saints,

non-alcoholic cocktails
and spirits

fueled by
functional mushrooms,

so that I didn't have to choose
between having fun

and feeling good.

And that's why
I modeled Little Saints

after my favorite cocktails,

like Espresso Martini
and Spicy Margarita,

which are beloved by even
the most discerning bartenders

for their sophisticated taste
and smell.

Little Saints are sugar free,
only five calories per serving,

and boosted
by functional mushrooms

like reishi and lion's mane.

So, which one of you Sharks
wants to join me on my mission

to radically transform
the way that we drink

with Little Saints?

Whoo!
Alright, let's drink.

So on your left,
the shortest glass,

that is our number-one
top-selling can.

That's a Paloma.

This is actually
pretty good.

That is very good.

Greiner: Yeah, it is good.
It's tasty.

Klein: We use two different
kinds of mushrooms

that make you feel something.

The mushroom in the Paloma
that you just drank

and in that espresso martini,
that's a reishi mushroom.

If you have a whole can of that,

it'll give you that, like,
"take the edge off" feeling.

It's especially pronounced if
you have like, a stressful day.
Ooh!

John: Okay.
Ah, eww!

Greiner: I know, Mark,
I'm having...

That's not
my kind of taste.

Yeah, it's
not mine either.

I love it. I love it.
Yeah.

I already knew
I was going to.

These are non-psychedelic
mushrooms.

Thank you very much.

They are non-psychedelic
mushrooms.

They do not get you high.

O'Leary: Megan, I am a member
of the mushroom community

and I invest in it.

Lion's mane has really
taken off lately.
He actually is serious
this time.

Non-psychedelic,

but a lot of very interesting
medicinal metrics around it.

Tell us about the business

because you're saying
this thing is worth $10 million.

Absolutely.

How many of these drinks have
you had before you got out here?

[ Laughter ]

Klein: Kevin, I'm going to tell
you about the sales,

but I would love to tell you
about my story first.

So I graduated from college
and law school with honors.

I practiced as an attorney
in New York --

Good for you.
...before I pivoted into
pursuing my dream

of becoming
an entrepreneur.

So this is not my first rodeo.

I ran a hydroponic basil farm.
I love that.

I then started
a national plant-based

salad dressing and dip brand.

Got my Kellogg MBA

while I was running
the plant-based foods brand.
Wow.

So, anyways, I had savings,
and so that's why

I started Little Saints
on my own.

How much did you put in?

I put in $1 million overall.

Whoa!
Wow!

You're all in
on that.
Hey!

Hello!
Okay.

And then I raised
$2.2 million

in outside capital.

What valuation?
$6 million.

And then the last one
was $9 million.

Okay.
But that was in
October 2023.

We've grown 600%
since then.

So, 600% is
how much?

So we've done $5 million
in the last 12 months.

O'Leary: In sales?
Really?

Klein: In sales. Yeah.

Tell us, do you have
any debt on this company?

We have a line of credit.

How much?

We have a $650,000 line
and I have 500 drawn on it.

I have -- I'll just tell you,
I have $200,000 in the bank,

and I have $600,000
in receivables.

O'Leary: $200,000 cash.
You're cutting it close then
right now.

We're only burning
$30,000 a month.

So what did you spend
the money on, then?
Well...

Marketing.
Story or...?

She's gonna tell us
a story.
Listen,
I made a lot of mistakes

before we figured out
how to get it right.

We realized that, like,
the only way

to reach the people
that actually wanted

the non-alcoholic drinks
was to just pivot

and become a D-to-C company,
and that's what we did.

So 2022, when
we only did $500,000 in sales,

we lost $1.1 million.

Okay.
Okay, so that was
a disaster area.

And then 2024, we have done
$4 million in sales,

and we have only lost, like,
almost $160,000.

A little less than $160,000.
There we go. Yeah.

What's your best seller?

The St. Ember,
the bottled spirit.

John: And how much
does it sell for?

The bottled spirit sells
for $49.99.

Damn!
Whoa!

Greiner: And what does it
cost you to make?

It costs $7, and with shipping,
all the fulfillment cost,

boxes, all that stuff,
it costs $23.

So do you know what
your CAC is and your ROAS?

Yeah, of course.
Our CAC is $42.

That's a Kellogg MBA
right here you're talking to.

$42 in CAC.
Klein: $42, and our ROAS is
above 2.5 for the year.

And then the long-term value
of that customer is about 160.

So you have a four times LTV
to CAC, which is amazing.

When do you see
cash flow break even?

Probably Q4--
This month.

Hey!
You got it. Yeah.

Look, I know
the space very well.

I know this industry.

And what I know better than
this industry is a good founder

when I see one --
I think you're a great founder.

I'm not even worried
about whatever ask,

you're going to give me
a very straight answer.

You pivoted.
You figured out DTC.

Love it.

The traction you have
is amazing.

The industry is amazing.

So, what I would
like to do,

I will give you
your $500,000.

I want 10%.

Cuban: Hello.

That's one times my
actual sales in the past year,

and I just hit profitability
in the past quarter.

Thank you for the offer.
Mm-hmm. I love it.

I think it's a great deal.
It's a $5 million valuation.

Would you be willing to...

What -- What --

I wouldn't have to
raise again

if you gave me $500,000
for 5% of my company

and I had access
to a $2 million line of credit,

for which I would, of course,
pay you interest.

But that's not
what he wants.

I know.
That's my counter.

[ Laughter ]

You're asking for more
and you're giving me less.

♪♪

♪♪

Narrator:
All Sharks are still in.

Rashaun has offered $500,000
for 10% of Megan's

nonalcoholic cocktail company,
Little Saints.

But she has countered
with a bigger ask

than what
she initially offered.

You thought you
were gonna come in here

and we're just going to
be just giving you

exactly what you want?

No, she wants
more now, too.

O'Leary: I just want to point
something out.

There's investment,

and then there's
"Shark Tank" investment,

with the aura
of "Shark Tank"

and the 100 million eyeballs
in syndication.

You think that's free?

Listen, first of all,
I love the kind of woman

that when her feet hit
the ground in the morning,

the competition says,
"Oh, crap, she's up."

Okay?

And you're that kind of woman,
I think.

-Mm-hmm.
-Thank you.

But I can't really participate
in the drink so much.

I don't really do
sour drinks.

I can't really eat
citrusy things.

When I do a deal,

I want to have the passion for
the person, which I have here,

but I need to have
the passion for the product too

and participate in it.

I wish you really good luck,
but I have to be out.

Thank you, Lori.

Your valuation is
way too high.

I think that is
my biggest challenge

because you're finding growth,
and I love it.

But it's just not for me.
I'm out.

Thank you.
But it tastes good.

Cuban: Yeah, Megan, here,
I just don't do medicinals

because there's just
no barriers to entry other than

how much capital you invest
to market it,

and there's always going to be
somebody willing to spend more.

Mark, may I interrupt you
really quick?
Sure.

I just want to make sure
that -- it's not a medicinal.

There's no -- The mushrooms
in here are FDA GRAS.

No, I get that, right.

It's just people
who are buying it

aren't buying it
to drink it like water.

So for those reasons,
I'm out.

But congratulations
on what you've accomplished.

I think it's great.

O'Leary: Megan,
great presentation.

I know the category 'cause
I'm in the wine business.

I actually had
an offer for you,

but it's pointless
at this point

because you're having
a hard time at 10%.

I was going to do it for 15%

because I have millions
of followers that buy my wine,

and so many of them
are going into that journey

of looking for alternatives
for alcohol.

What if I went in with Rashaun
and we said,

look, we'll both come in,
but we want 15%.

Williams:
Yeah, I'll do that.

And you get two Sharks
and the whole machine

we both have.

Megan, I'm on
a winning streak in beverages.

That's why I'm so confident
about this.

If you get your revenue
to $50 million,

you can sell this business
for 4 to 6 times revenue.

You can get there faster
with us.

It's just a choice.

What do you
want to do?

I want to get the value
that I've worked

and my team's
really worked hard for.

And if you're going to give
me a $3.5 million valuation,

I think I have to say no.

Would you do it for 10%?

Yes or no for 10?

Let me check in with
my intuition for a second here,

if you guys
give me a minute.

While you're checking
with your intuition,

the question is,

will you get a higher valuation
in the future

with one or both of us,

or a higher valuation
in the future on the path

that you're going now?

Would the two of you
come in

for $1 million
for 10% of the company?

No.
No.

Really?!

Mark, you can do it
if you want.

It's just not
my space, but --

That's the same valuation
as 500K for 5%.

So I appreciate the math,
but I like math just like you.

Cuban:
But it's about the scale.

Hey, guys, it's starting
to make sense to me.

I think these things
are working.
[ Laughter ]

We might do it for 10%.

We're not going to do it
for less.

10% for $500,000.
What do you want to do?

I want to say thank you very
much for having me on the show.

I have so much respect
for all of you,

and I'm going to decline
the offer.

-Good for you.
-Alright, alright.

Good for you.
Yeah, Megan.!

-Good luck, Megan.
-Thank you so much.

Thank you.

Klein: I'm proud of myself
for sticking to my guns.

I know what my company is worth.
I know what I'm worth.

Little Saints is going to be
successful no matter what.

And the Sharks are
going to regret not taking

my original offer.

I think she's undervaluing
our value add.

She has no idea
who she's competing with.

I know because I'm investing
in these brands.

She thinks she's going to go out
to the venture community.

and raise $25 million?
By the way,
tomorrow morning,

I won't even remember
what she looks like.

Well, it depends on how
much you drink of that.

[ Laughter ]

Williams: I would describe
myself as an investor

and a financial literacy
advocate.

I grew up on the South Side
of Chicago.

We grew up very poor
in a neighborhood

where you're watching
everyone live

the American dream from afar,
rampaged by drugs and gangs.

We probably got evicted
every year I was in high school.

You know, you get off the bus

and you see your stuff
on the curb.

But all of those things really
inspired me to understand money

and understand why some people
don't have these issues

and why others do.

And then what can I do
to stop this from happening

to my family,
but also to my entire community?

As a student,

I was probably
the most serious 12-year-old

you would ever meet
in your life.

I was so focused
that I wouldn't let anybody

or anything distract me.

Morehouse was the only school
I applied to.

I drove 714 miles
on the first day

they were accepting
applications.

The director of admissions,

he said,
"You know, you can mail it."

I didn't want to wait.
I said, "Hey, I have a 4.0.

I'm the president of this.

I'm the captain of this."

And he accepted on the spot,

but I couldn't afford
to pay four years of college.

So I applied to
over 100 scholarships,

and I wound up getting
17 scholarships.

After Morehouse,

I accepted my first job
at Goldman Sachs

with one condition --
being able to work in

the Chicago office instead of
the New York headquarters,

because I made a promise
to my community

that I would come back.

The next 10 years, I started
my first venture capital fund.

We were early investors
in Coinbase, Robinhood,

Ring, Casper, PillPack,
Dropbox, Lyft.

I manage over $1 billion
in venture capital.

I'm a limited partner
in the Atlanta Falcons

and I own a dozen businesses
across the country.

You really turned $10 million
in capital plus star power

into $100 million
in 10 years.

One of the reasons
I started working

with athletes and entertainers
so much is

because an article was saying
that 80% of athletes

were going broke
within five years of retiring.

A lot of these guys
are from my community,

so I'm teaching them
how to source deals,

structure them, exit them.

We go through the top 20 reasons
that startups fail.

We go through
how to fund your startup.

I'm here to give you
the answers to the test.

I teach financial literacy
and help all of the kids

that I left behind

learn the things that I learned
in order to make it out.

[ Laughter ]

Every level
that I accomplish,

I'm trying to push
that success a little further.

Another way
to think about success,

my favorite way
to think about it --

You ever go to
a very exclusive party,

invite-only list, and people are
standing around in that party

and they're not really dancing
because they all belong there.

But then there's one guy
drinking all the drinks

and dancing
when no one else is,

who snuck in.

That's how I feel in life.

I'm not supposed to be here.

I consider that successful --

sneaking into the best party
in the world.

♪♪

♪♪

Narrator:
Next up is a business

that's making custom-fit
products more accessible.

♪♪

Hi, Sharks.

My name is Matthew
from Ventura, California,

and I'm the founder
of TruFIT Customs.

Now, we know it's important

for Sharks to keep
their teeth in their mouth.

Well, it's also important
for athletes.

It's why they wear
sports mouth guards.

But traditional mouthpieces are
big, bulky, and uncomfortable.

They're the first thing left
behind on your way to practice,

and they almost completely
eliminate in-game communication.

How do we expect
these boil-and-bust appliances

to fit everyone's
unique dental profile?

And getting a custom-fit guard
from the dentist

is expensive and such a hassle.

That's why TruFIT created
a mouthpiece

athletes actually want to wear.

Each guard is made
with the latest 3D print

and scan technology.

They feature
shockwave-dampering

compression pads,

a sleek, slim profile,

and are cut so you can breathe
and speak as clearly

as I'm talking to you now.

In fact...

I'm currently wearing one.
[ Laughs ] Nice.

It's no coincidence

that over 1,000 professional
athletes across the NFL,

NHL, PLL, NCAA, and UFC choose
to wear TruFIT in our game.

But we don't just make
the best mouthpiece in sports.

We're on a mission to bring
custom fit to the people,

and that's why we're asking
for $750,000

for 5% of our business.
All: Oh!

Ay chihuahua caramba!

Whoo!
Greiner: His mouthpiece
fell out.

Where's my mouthpiece?

So, Sharks, we have
some samples for you.

O'Leary: Now, Matt, when I get
my grinder for sleep,

they laser my mouth
to get a perfect fit.

Is that how you're doing these?

Because how are
you going to get custom

unless you're getting
the exact fit for each mouth?

It's a great question.
So --

That's why I asked it, actually.

[ Laughs ] So, that
impression kit right there

is what we use for our
direct-to-consumer model.

So this is the gooey stuff
you stick in your mouth.

Hall: So, what you're
going to get at the dentist

is an alginate impression putty.

What we use is silicone putty.

It's easier to work with.

But there's
a lot of these.

You have a ton
of competition.

It seems like a solution
to a nonexistent problem.

Since there's so many
already in place, right?

Yeah, like,
is there a reason

why you think
there was a lane

that wasn't being taken
by others?

We have a great hold on
digital manufacturing.

We specifically know how
to scale custom-fit fabrication.

So, when you say
digital manufacturing,

are you talking
about 3D printers

or actual robots?

The whole thing --

3D printers to the 3D scanning
to CNC machining.

We can manufacture
at such a high level

because we're almost
like an assembly line.

When we're fabricating these,

we're able to do it
at such high volumes

because it's machine to machine
to machine to machine.

All this is great,
but you have a hefty valuation,

so we want to hear about
those hefty sales.

Yes, sir.

We started in 2022.

We did $115,000.

In 2023 we did $750,000.

-Mm.
-Wow.

And then now this year we're
expected to do $1.4 million.

That ain't worth
$15 million.

Hm, okay.
Now you have my attention.

And how much
will you lose?

We will make money.
Okay.
Good for you.

O'Leary:
Matt, you understand you're
asking for close to 15x sales.

This is not realistic at all.

You know,
Mr. Wonderful,

I know
that you did your dissertation

on the dental industry.
Yes, of course.
You're right.

And you know there's
those three big guys in the room

that are --
that own the entire market.

Yes.
But the legal landscape
has changed over the past years,

and it allowed
direct-to-consumer

to enter this market,
which is taking market share

from traditional
medical practitioners.

How much does it cost you
to make?

And tell us how much
you're selling it for.

Our direct-to-consumer
first-time customer is $95.

It costs us $31,
including shipping.

Our CAC is $23.

We do about a four times
return on ad spend.

And so even with that CAC,

we have about a 40% margin
on our first-time customer.

Matt, the valuation
is insane.

And it's not even like,

"almost reasonable
so let's negotiate it."

I just don't see it working
to the valuation.

So for those reasons
amounts, I'm out.

Okay.

Listen, when a guy who
just put another $3.5 billion

in his pocket
said the valuation is too high,

it's really too high
for me.
[ Laughs ]

Meaning Mark.

So with that being said,
I'm out.

Yeah.
Thank you, Daymond.

Look, I'm super torn on this
because on one hand,

I mentor and I work
with over 100 athletes

who are not only athletes
but they're investors,

and they like
to get into product now.

It's this new generation
of athletes.

And I'm a limited partner
in the Atlanta Falcons.

So I'm into the product.

Let me ask a question.

How much have you raised?

We've raised a million total.

What valuation
did they put it in at?

$7.5 million.

How many units are
you going to be able to make

and ship this year?

You know,
we'd probably look to do 20,000.

It's not a lot for world
domination of mouth guards.

How are you going to get
millions of customers

outside of the athletes?

Hall: So, let me explain that.
And when?

So, this year, we have
a team sales model

that's really budding.

What we do is we provide
guards to all these teams.

They seed the players,
the players love them.

Then we approach the players
for an affiliate deal.

That's smart.
No, that's smart.

It's an affiliate program,
right?

Are you paying
commission?

Yeah, yeah,
we give them a percent of sale.
O'Leary: Okay.

I love your deal.
I like you.

I'm having a huge problem,
like everybody else,

about your valuation.

Makes no sense at all.
So, here's an offer for you.

I'll do the $750,000.

I'll drop my equity ask
down to 3%.

But you're going to pay me
two bucks a unit

until I get back
$2,250,000.

I think
that's a bad offer.

It's going to take me
four years at your current rate.

But you get Mr. Wonderful.

We do one thing for you,
and only one --

get your CAC way down.

I got millions of followers.

I got a massive
social media network.

Say yes, and we fall in love
in the denture business.

Wow, Kevin.

I will just tell you
my thought.

You're doing things
the right way,

but I think that
your valuation is too high.

I would want to see
a lot more proof

and it would take forever
to get my money back.

I'm sorry.
I'm out.

Listen,
I'm a venture capitalist,

and there are two types
of investments.

There are motorcycles
and rocket ships.

So, motorcycles are common
and they take regular fuel.

Rocket ships are rare.

Very few of them are made,
and they take rocket fuel.

VC's sell rocket fuel.
So I'm looking for rockets.

You don't have the growth rate
and the amount of revenue

as a rocket,
but you have the potential.

So you're trying
to take advantage of that.

And I know why
your valuation is $15 million.

Because someone
told you

that you had to double
the post-money valuation

of your previous round

like every other
venture-backed company.

So I get all of that.

So I want to make you
an offer.

Whoo!

♪♪

♪♪

Narrator:
Three Sharks are out.

Matthew has one offer
on the table from Kevin

for his custom mouthguard
company, TruFIT.

But Rashaun
is also interested.

Just to give you
one more summary of it.

750,000 cash-a-rino.
That's a lot of money.

Yeah, yeah.
3% equity.

And two bucks a unit
till I get back $2,250,000.

That's my deal.

First, don't do
the royalty deal.

That's a bad deal.
I would rather you take --

There's never a bad deal
from Mr. Wonderful.

That's impossible.

I'd rather you take that money
and reinvest it into growth.

100%.
I don't want you to be
profitable at all.

I don't want you increasing
your expenses.

I don't want
anything coming off top,

because I want you
to grow that revenue

and crush
all your competitors.

That's the venture way.
Right?

So the first thing I want to do
is I want to offer you

the $750,000.

I want to bring in
10 to 20 athletes

as brand ambassadors
and/or investors.

But for that,
I want 10% of the business.

The greed, the greed!
I have never seen --

Cuban: That's nothing.
If you say no to that...

I thought
I was being generous.

Actually, that sounds
smart to me.

Would you be interested
in doing...

a million for 8%?

[ Groans ]
You going the wrong
direction here, man.

No, you're going
the wrong way.

I just offered you things that
are worth more than $1 million

because of
my track record.

I was an early investor
in Coinbase, Robinhood,

Ring, Casper,
PillPack, Dropbox.

I'm literally
on a winning streak.

So if I invest in this,

this thing is going
to catch fire,

and you're going
to raise money,

and you won't have to do
anything but kick ass.

Yeah, I'm sticking to my offer,
so I need an answer.

Okay.
So you got two offers.

Well, we already provide
to the Falcons.

So, Rashaun, I'd love
to do a deal with you.

Let's go.
Alright, alright, alright.

Alright. Excellent, man.
Thank you.

Appreciate you.
Oh, thank you.

Welcome to the family.
Yeah, man.

Congrats, Matt.
Congrats.

Hall: Thank you guys.
Alright.

Appreciate it.
Thank you.

Whoo-hoo-hoo!

Hall: This is
absolutely incredible.

It gives us the opportunity

to provide
to all of our customers

and really go to the next level
with our custom-fit product.

So, yeah, this is...

Shark Tank's amazing.

Congratulations, man.
I'm fired up about this one.

First deal.
That's fantastic.
Yeah.

Greiner: First deal, Rashaun!
Cuban: Good job, Rashaun.

Thank you guys.

♪♪

♪♪

Narrator: Next up is a brand
with a mission

to inspire cultural pride.

♪♪

Hi, my name
is Sam Hyun.

And I'm Adam King.

And we're two unapologetic
Asian Americans from Boston.

We're seeking $100,000
for a 15.87% stake

in our revolutionary
sneaker brand.

Sharks, did you know that
Asian Americans are obsessed

with sneakers

and are a huge factor
in driving sneaker culture

and a significant percentage
of all sneaker sales?

I'm one of those guys.

I live, breathe,
and sleep sneakers.

I even slept on the street
overnight

to cop a pair.

After working in the
sneaker industry for 20 years,

I got so tired
of hearing

that Asian Americans are
"follower consumers."

And that is
why we started 1587 Sneakers,

because 1587
is actually the year

that the first Asian is
documented to have set foot

in what is now known
as North America.

So when people say,
"You're new to this country,

you're a foreigner,

go back to your country" --
What?!

We've been here
400 years!

[ Laughter ]

And so that's why
we launched with the Morro Bay.

Not only is the Morro Bay
a throwback

to '80s
basketball sneakers,

Morro Bay is also
the exact landing spot

for where that first Asian
set foot in this country.

Next, we have
the AP87.

This is a classic
tennis silhouette

that looks great
with any occasion.

All our sneakers are made with
the world's greatest leather

and natural rubber,

so your sneakies
will always look like a FOB --

[ Together ]
Fresh out of the box.

[ Laughter ]

So, Sharks,
who's ready to walk with us

and change the sneaker game
forever?

Alright, love it.
Love it, love it.

So, in front of you,

we have customized
sneakers for each of you.

So you can smell the leather,
feel the quality.

You feel the softness
and the comfort.

Are you guys marketing
towards Asians only

or is it just for everyone?

So, right now,
we're marketing towards Asians.

One thing
we're super excited about --

30% of our customers
aren't Asian American.

Oh, wow.
So we definitely think
this has legs with everyone.

So, walk us through
your business model.

You're selling
direct to consumer?
Correct.

Where are you sourcing
the product from?

Williams: It says Italy
in the tag, right?
Yeah.

Italy?
Yeah, it says
made in Italy.

So, up until now,
we did all our stuff in Italy

because they are great
for small batches

and testing concepts.

This is my third
sneaker startup,

so I understand the importance
of having good margins.

What happened
to the other two?

The first one, I was just
employee number four.

We went from
$800,000 to $8 million.

Then you started
the next deal.

So that brand was marketed
towards African Americans,

and that company was the first
time for me being in charge.

And we learned --
I learned a lot on the --

So it failed miserably,
is what you're saying?

[ Laughter ]

And why is this one
going to work

when the other two didn't?
Great question.

Because of
our messaging.

Walk me through that process.
I never heard of you.

Snap my fingers --
I'm Asian now.

How are you going to
communicate with me?

One of our greatest assets
is Sam.

So, he is actively involved
in the Asian American community.

Online everywhere?

Sam, tell us about you.
What do you do?

So, I was actually
born in --

just outside of Boston
to a single mom.

And she worked every job
under the sun

trying to make things work,
and it was...

You know, the American dream
tells you if you come here,

you work hard,
you play by the rules,

that you can achieve
anything you want.

But watching her
working so hard,

working three jobs and
becoming a small business owner,

you just realize
that that reality

wasn't the case
for everybody.

Yeah.

And so I decided that I want to
dedicate myself to making sure

that America lives up to the
promise that it said it would.

And so for 10 years,

I spent my career in both
government and advocacy work.

So during the wake of anti-Asian
hate and the rise in violence,

we spoke out a lot
and we made sure

that people
were understanding

what my community
was going through.

So do you have
a wide following

on social media
right now?

About 250,000
followers.

How many people follow the
company's Instagram account?

Roughly 7,000.

Ugh.

Right now,
your followers,

your lifestyle brand hasn't
caught up to the opportunity,

but I'm still trying
to figure it out.

John: Alright, how much
does it cost you to make it

and how much
do you sell it for?

When we built in Italy,
the landed cost was $110.

Greiner: Wow.
The retail was $288.

But starting in three weeks,
we transferred

90% of our production
to Asia.

So now the landed cost
is $50,

and we're going to retail
at $175.

We wanted to make sure

that we also understood our
worth as a luxury brand shoe

and we price it at that point,
but also within reach

and accessible
to as many people as possible.

When were you guys
founded?

We've only been in operation
for 10 months.

And what do you project
to do for revenue this year?

We're projected
for $500,000 this year.

In the last 10 months,
we've done $240,000.

So, have you calculated
your customer acquisition cost?

Our acquisition cost
is $45

and our average purchase
is $170.

You guys have to really build
the lifestyle part of this.

And that's also going to help
you get

your customer acquisition cost
down,

because right now it's
too big of a percentage

of your profit margins.

Well, what do you need?
What do you need?

Well, we definitely
have to scale.

So that's cash.
Yeah.

What else?
And be able to get
into retail spaces.

So we've already started.

But are you really designed
for retail?

Because I mean,
that's hard to sell in retail.

And you don't get your
mission statement out.

Listen, I don't think this is
the right business for me.

I'm really not
a very good sneaker person.

I mean, I -- you know,
to get on the treadmill,

but that's like it for me.

Not the right deal,
though, today.

I'm sorry. I'm out.

Thank you so much.
We appreciate that.

So, guys,
the shoe space,

which is 80% of your sales,
is incredibly competitive.

The idea of going into retail,
to me, that's sheer insanity.

This isn't for me. I'm out.

Williams: Listen, in my world,

I look at how many points
of failure are there between now

and where this business
needs to get to.

And the ones that have like
three to seven points of failure

that we can identify and
mitigate and structure around,

I'm excited about those.
Sure.

And for you guys, there like
25 things that need to go right.

But the most important thing
for me is the lack of traction.

If you had
a bigger community,

if you were viral,
like how he is personally,

and you can sell them anything,

then I can see this
as a lifestyle brand

and I would be more excited.

But because it's not,
I'm out.

Here's where I have
a bit of a challenge with it.

I've been in this business,

and when I did buy
the company Etonic,

I realized so much that goes
into these, this footwear.

And I don't know
if I want to take that part

of the journey with you,

especially
if you're going into retail,

where you'll sell out of
all your 9 1/2's and 10's,

and then you have
a massive amount

of inventory sitting there

that's just going to deplete
your bottom line.

And those are the things
you're going to have to learn

before I would be ready
to invest in you.

So, good luck.
Powerful idea.

I'm out.
But I love these sneakers.

Yeah, guys,
I disagree with Rashaun.

You don't have 25 points
of failure or problems.

You just have to find
your right path.

And you want to be bigger,
bigger, bigger

because you
want to go into retail

'cause you think that's
where you're going to scale.

So you think
we should focus on D-to-C?

Yes! 100%.
Greiner: Yeah.

Because you have no margin
in this thing.

You'll kill it.
Bam, bam, bam!

You get to control
your own destiny.

You need to reel it in
and just follow the course

that is organic for you.

So, for those reasons,
I'm out.

Awesome. Thank you.

-Good luck, guys.
-Thank you, guys.

King: The advice
the Sharks gave us

is really good
food for thought.

We went into this to
being like,

we're doing really well
in D-to-C,

but we gotta
get into retail.

They've raised some
really good points,

like maybe you don't
need retail.

So we're definitely going to
take what they say and reassess.

Just like you've
talked about forever.

10 years in the making.
You're ready.

Just like when I was
10 years old.
You're ready.

And you're awesome,
and you're a Bell.

You got this.

I'm my mother's son.
You're your mother's son.

Narrator: Next up is a way

to make exercising
a fun social activity.

♪♪

Hi, Sharks.
My name is Destin George Bell.

I'm from Austin, Texas.

I'm the founder and CEO of
Card.io, a gamified fitness app,

and I am seeking $150,000
for 5% of my company.

Sharks,
cardio kind of sucks.

Maybe you're
a treadmill guy or girl

who doesn't love
running in place,

staring out of a window
or at a wall

while numbers tick up
on a display.

Great time.
Hamster life.

Or maybe the jump rope.

'Cause who doesn't love
jumping in place,

staring at a wall,
looking semi-athletic,

hopefully, as you sweat
for 5 or 10 minutes,

hoping you're burning
some calories.

But today I am here
to do the impossible --

make cardio suck
a whole lot less.

And we're doing that
with Card.io,

a gamified fitness app
turning your outdoor cardio

into a giant game
of Turf War.

Let me show you
how that works.

So, let's say you're
an athletic guy like Mark,

and you decide you're
going to go for a run today.

Now, of course, Mark
is going to do his 4 miles.

That's pretty easy
for the Cuban man.

And as you finish,
you'll see

the area of town
you ran through.

But Lori, always wanting
to steal a deal, decides

that she wants to run that same
exact area to show Mark up.

It's turning it into a giant
game of Turf War.

Think Capture the Flag,

but where the city streets,
neighborhood roads,

and hiking trails are areas

that you compete to claim
against other people

in your city as a team.

So, as you see here,
as Lori moves to this area,

that'll actually go from
Card.io green to Shark Tank blue

while tracking all of her stats.

And as you move,

you'll see that the "Shark Tank"
logo will actually start

to move into the places

that the Card.io team
used to have it.

Now, once Lori decides
to finish up her run,

of course running
a little bit faster than Mark,

she's going to finish up.
[ Laughter ]

See all of her stats,
and then she'll end her route.

That'll upload into our system.

She'll be able to see tracker
for all the places and times

that she's run.
Love that.

Now let's flash back
to Mark.

He'll see that "Shark Tank"
logo didn't used to be there.

And he'll go to his phone
and say, "Wow,

Lori's stolen 109 blocks
from my team."

He'll click on that,

see the specific areas of town
that Lori went through,

how fast she went,
and to get it back --

you guessed it --

he's going to have
to go out there

and start hauling his butt
over that way.

[ Laughs ]

Sharks, who wants
to get out of the pool

and hit the streets with me
and the Card.io crew?

So, how are you
navigating

separating yourself
from other apps?

That's where the gamification
comes in, right?

Bell: Yeah.
I'm glad you asked that.

So, with these other trackers,

they are focused
on usually goal-oriented,

performance-based running.
With our app,

we incorporate social
gamification and dynamism,

where every time
you go out there,

the map looks
a little bit different.

It's just like a sports game.

Do I want to run the same route
I did before?

I have a person on my team
who ran that route.

Maybe I should go to
a different part of town.

We got 22,000 users
in 70 countries,

and we've had people tell us --
You do? Wow.

We do. We have 22,000 users
in 70 countries.

We have 14,000 active,

400 run clubs that
have signed up their groups,

and one corporate wellness pilot
with Oracle.

John: Are those
free downloads?

What is the revenue model
after that?

Yeah, so, freemium model.
We bring people in.

Again, most of you didn't know
what I even meant by a turf war.

So the thing is
we got to get them in,

get them to fall in love
with it.

The retention rates have shown
they have.

We have a 34%
day-30 retention.

Are those free downloads
or subscription, like...?

Just walk me
through this.

Yeah. Free downloads.
Free downloads.
22,000 free downloads.

And then
the premium subscriptions,

which are where the revenue
comes from,

is from those groups.

Like I said,
it's a team-based game.

How much?
Those teams --
$25 a month.

We target run clubs with
organized dues and memberships.

What was your revenue
last month?

Last month, $4,000.
Okay.

So how are you going to
get that from $4,000

to $400,000?

The biggest thing
right now

is opening the doors to
the places that we need to be.

We have already partnered
with the San Francisco Marathon,

Austin Marathon, and the --
So, marathons.

When you say
partnership...
Yes.

...what does that entail?

These are run clubs
that are using it as a way

to engage and track data,

which is why we've incorporated
the ability to schedule events.

So you're able to schedule
and say, "Hey,

we're going to go to run
at Peace Park at 7 p.m."

They have the ability
to have a team chat,

kudos for people to say,
"Hey, nice run."

Well, that's cool
right there, right?

Because -- Yeah.
Exactly.

How much have you raised so far?

Started the business
June 2022.

We have raised $470K
as of now.

Primarily, that was from
$150K in grants from Pokémon Go.

Greiner: Wow!
Nice.

So, basically,
I got this idea during COVID.

Like, I was broke as a joke.

I was living in my car
in Austin, Texas,

trying to figure this out.

I'm not an engineer.
I tried to teach myself how to.

Didn't work very well.

Wouldn't have looked
as nice as it did here.

So I started DM'ing engineers.
I DM'ed 400.

All of them said no,
but one of them

was a founding engineer
for Pokémon Go

and he loved my moxie.

He said, "I'm going to drop the
CEO of Pokémon Go's email here.

Do what you want with it.

I'm not allowed
to make an intro,

but I can give it to you.

Shoot your shot."
So I shot him an email.

This is May of 2021.
Two months later he responded.

Here's the funny part.
I got on a call.

He wasn't on it.

It was three
of his other people,

and they only took the call
because he made them take it.

Then they said no, but I said,

"Well, I know
you read them now."

So I sent them an email
every week

for the next three months
until eventually he said,

"Alright, kid, here's a 50K
grant, get out of my inbox

and keep working on it."
Whoo!

Love that.
Let me just tell you,
that's brilliant,

and I hate you because
now everybody out there

is going to send us
600 emails a week.

Greiner:
That is really amazing.

I always say
the dream is free

and the hustle's
sold separately.

Love it.
Right?

The only problem
that I have here

is that there are
two things

that are not in my wheelhouse
at all --

running and gaming.

I would not bring enough benefit
to what you're doing.

So I'm sorry.
I'm out.

That's alright.
Thank you, Lori.

By the way, my mom says
you're her favorite.

Aw, tell your mom I love her.
But you're all
her second favorite.

You're all second
favorite.

How did you come up with
the $3 million valuation?

150K, 5%.

I got that valuation
from the fact

that investors wrote us
those same terms

that we've raised on currently
as of last month.

But more importantly,
I'm projecting the future

of where
we're going to be.

The thing you're buying today

is not going to be worth
what it's worth today forever.

Everybody that's ever stood
there said the same thing.

And some of them were right.
And I think I'm one of them.

That's a good answer.

That's true.

Destin
going for the kill.

It's not a deal for me.
It's not a deal for me.

Your 4K is...

It's the beginning
of proof of concept.

I don't think there's
enough data

for me to pull the trigger
on this.

Interesting presentation.
I'm out.

The problem
with this kind of business is

you are always
stressed

because if you don't
have critical mass,

the whole thing
doesn't work.

Bell: But the thing is,
the critical mass

is created through
the team signing up.

It's not about competing
against other teams.

It's I have a group of people

and those people
are all running.

No, I get that, right?
Right.

But you've got to keep
enough teams,

or everybody thinks
there's no app.

Right?
Or that it doesn't work.

But I just don't know
how I can help you scale that.

Right? I just don't see it
as a fit for me, my guy.

I'm sorry.
So, for those reasons, I'm out.

Alright. Thanks, Mark.
Appreciate you, man.

What is really driving you
to be successful right now?

What is that thing
that's inside of you

that's really pushing you?

My mom is out there
right now.

I used to have a really bad lisp
and a stutter,

and I was a bad public speaker.

When I was 10 years old,

I was watching this show

before you were even on it,
Mark.

And my mom said,
"I want you to watch this show

and see how people present."

And I watched it like
every Friday and Sunday

for like the first --
from like 10 to 16.

At 16 is when I first really
started getting into business

and I told my mom,

"We're going to be on this show
one day, Mom,

and I'm going to bring you."

She's back there waiting
for me to give her a deal.

I love that.
I love that.

And I'm creating
generational wealth

and I want my kids
to have something.

So I'm here to do that.

And I told my mom I would
walk out of here with a deal.

So what do you want from me,
Rashaun?

[ Laughs ]
Ooh!

So, I want to go in
with Daymond

because I think you're
a great salesperson,

and I think you could become
a good businessperson.

I think you need mentors.
You need strategy.

You need access
to capital.

And I've done over 100
software investments.

That's just
kind of my thing.

And I really enjoy
doing it.

And I enjoy mentoring
young founders,

especially guys
that remind me of myself,

that have that grit.

I gotta be a part of this,

and I don't care
how I'm part of this.

And I love your energy.

I did the same thing.
I just did it with a phone.

You know, 40 years ago, I made
50 calls a day for six months

until people picked up, and
the first half of them said no.

And, you know,
three months later they said,

"You're not going anywhere?"
And I said nope.

And then they started
to write checks

or recommend me
to go other places.

So I love that.

So, one plus one equals five
in this situation here.

Now, keep that in mind.
Okay.

$150,000.

But we need 15%.

[ Exhales sharply ]
Okay.

Why are you waiting?

How would you feel
about 10%?

No, Destin!
[ Laughter ]

I love it, though.

I love the guy.

No.
Destin, come on, man.

No, but I love
the guy's hustle.

I love it.

So I'm going to repeat,
15% for $150,000.

And you're going to get
10 more things

'cause you're going to get
Daymond and I as partners.

By the way, I can hear
your mother screaming,

"Take the deal, bozo!"

Yes, I can too.
Take the deal.

I have one question
to ask you, alright?

And I don't want the deal
to be gone if I ask it.

Can I go talk to my mom?

I think you should bring
your mom out.

-Bring her out!
-Think she needs
to hear the story.

-Can I go get her?
-Yeah!

I'm gonna go get my mom.
I guarantee,

she's gonna say
take the deal.

Mom, come here, come here,
come here, come here.

Aw, I love
this guy, man.

Come on, come on.
Come on.
Hey, Mom.

She's actually my sister.
[ Laughter ]

-Clearly.
-Hey, Mom.

Mom, you heard all that,
right?

Greiner: Hi, Mom!
I did.

What do you think?
You're right.

I was back there saying,
"Boy, let's do the deal."

[ Laughter ]

Mom, talk some sense
into your son.

Let's do the deal.

Rashaun, Daymond,
you got a deal.

[ Cheers and applause ]

Let's go.
Congratulations.

[ All exclaiming ]

How are you?
This is
a beautiful suit.

-Congratulations, man.
-What's up, Mom?

So nice to meet you.

You have that focus, man.
I love you, man.

I came here on a mission.
I know you did.

And I always accomplish
my mission.

I know you did, man.

[ Laughs ]
Come on, man.

Congratulations.

Thank you so much!

Great job, great job.
Great job.

I told you, Ma!

I told you, I'm a man
of my word.

I'ma stand on business
every time, man.

Every time.
10 years in the making, baby.

I planned it.
16 years old, I planned this.

Oh, my gosh.

Good one, man.

I like that kid.
Cuban:
That kid's awesome.

He's not playing.

Na

Narr

Narrat

Narrator

Narrator:

Narrator:
Ne

Narrator:
Next

Narrator:
Next t

Narrator:
Next tim

Narrator:
Next time

Narrator:
Next time on

Narrator:
Next time on "

Narrator:
Next time on "Sh

Narrator:
Next time on "Shar

Narrator:
Next time on "Shark

Narrator:
Next time on "Shark Ta

Narrator:
Next time on "Shark Tank

Narrator:
Next time on "Shark Tank,"

Todd Graves, the founder

of fast-dining phenomenon
Raising Cane's, joins the Tank.

I love that entrepreneurial
drive, and I live it every day.

It's an addicting feeling
you crave over and over again.

You will have
a mouthwatering feast.

Let's eat.
We need your help

bringing our innovative products
to more customers.

Little Mr. Wonderful
here's saying, "Do the deal,"

and the other guy says,
"What are you, an idiot?"

Boy,
you're a little frisky.

One of the most innovative
things I've seen in my life.

I'm ready
to go to the moon.

Bring the sales.
Now you're the Sharks.

-- Captions by VITAC --

♪♪

♪♪

♪♪