Original subtitles

Xin chào mọi người. Hôm nay là ngày 7 tháng 1, và đây là buổi học đầu tiên của

Khóa học Giao dịch Wyckoff.

Chúng ta sẽ có 15 buổi học, và tôi luôn hào hứng khi bắt đầu một khóa mới,

được gặp gỡ những con người mới, những nhà giao dịch mới, những tín đồ Wyckoff (Wyckoffians) mới gia nhập vào

vũ trụ của chúng ta và trở thành một phần của cộng đồng. Chúng tôi chào đón các bạn.

Và với những ai là khách mời, chỉ tham dự buổi học này, xin hãy tận hưởng

buổi học. Nếu có bất kỳ câu hỏi nào, hãy gửi email cho tôi, hoặc truy cập website của chúng tôi.

Hãy duyệt qua các sản phẩm, các khóa học, kể cả các tài liệu miễn phí.

Biết đâu bạn sẽ quyết định tham gia các lớp học khác.

Và nếu bạn có câu hỏi về khóa học, tôi sẽ sẵn lòng trả lời

qua email hoặc ngay trong hôm nay. Bạn luôn có thể đặt câu hỏi bằng cách gõ vào khung chat.

Vậy nên, với những bạn đã đăng ký buổi học này.

Thực ra có hai nhóm người, à không, ba nhóm người trong buổi học

của chúng ta hôm nay.

Nhóm đầu tiên là các học viên đã đăng ký và là những học viên mới.

Các bạn chưa từng tham gia khóa học này trước đây, nên tôi sẽ có cách tiếp cận riêng

với các bạn. Tôi sẽ

Trong suốt bài giảng này, tôi sẽ đưa ra những hướng dẫn cụ thể về việc

tôi kỳ vọng gì ở các bạn trong tuần tới. Chúng ta sẽ nói về bài tập về nhà.

Chúng ta sẽ nói về một số sách tôi sẽ giới thiệu, một vài tài liệu bổ sung

mà tôi muốn các bạn đọc hoặc xem.

Và nhóm thứ hai là các cựu học viên.

Những học viên đã hoàn thành khóa học và họ quay trở lại chỉ vì

có quá nhiều kiến thức, và việc hấp thụ tất cả trong một lần học

có thể hơi khó.

Và tôi đã nhận được rất nhiều phản hồi tuyệt vời từ các cựu học viên khi họ tham gia

khóa học lần thứ hai, và dĩ nhiên chúng tôi có ưu đãi giảm giá cho các bạn.

Vậy nên, với những ai là cựu học viên, nếu bạn cảm thấy cần làm mới lại

kiến thức của mình. Và rõ ràng, từ khóa này qua khóa khác, tôi hy vọng rằng mình

đang cải thiện tài liệu, bổ sung thêm kiến thức, hoặc giải thích nó theo một cách

khác.

Hy vọng điều đó sẽ hữu ích. Và nhóm thứ ba là các khách mời.

Một lần nữa, với những ai là khách mời, chào mừng các bạn.

Và tôi rất vui vì các bạn có mặt ở đây.

Chuỗi bài học về Cấu trúc Giá Wyckoff (Wyckoff Price Structure Series), bốn buổi đầu tiên,

bắt đầu từ hôm nay. Tôi sẽ tiếp tục vào ngày 14, 21

và 28 tháng 1. Chúng ta sẽ gặp nhau lúc 3 giờ chiều giờ Thái Bình Dương (Pacific). Với những ai đã biết tôi,

tôi quản lý thời gian cực kỳ tệ chỉ vì tôi muốn trao cho các bạn

thật nhiều kiến thức.

Và đôi khi chúng ta hơi "lố giờ" so với mốc 5 giờ thường lệ

để kết thúc lớp học. Vì vậy, trong khóa này, và đây là một cải tiến mới, tôi đã quyết định

chính thức kéo dài lớp học trong hai tiếng rưỡi, từ 3 giờ chiều

đến 5:30 chiều giờ Thái Bình Dương.

Và như bạn biết, những người đã tham dự các lớp học này trước đây, đôi khi chúng ta học đến

6 giờ.

Thỉnh thoảng tôi cảm thấy chúng ta cần hoàn thành bài tập hoặc cần kết thúc

bài giảng và chúng ta sẽ làm vậy. Nên tôi khuyên các bạn, hãy dành ra khoảng ba tiếng

cho buổi học trực tiếp, và dĩ nhiên bạn không cần phải ở lại suốt

buổi học nếu cần phải đi. Điều đó hoàn toàn có thể thông cảm.

Và, bạn biết đấy, nếu bạn...

không thể tham dự buổi học trực tiếp, hoặc chúng ta có rất nhiều học viên quốc tế

sống trên khắp thế giới.

Với những bạn sống ngoài Hoa Kỳ,

hoặc, bạn biết đấy, ở lục địa và múi giờ khác,

tất cả các buổi học của chúng ta đều được ghi lại, và tôi sẽ đăng chúng lên vào mỗi tối sau buổi học.

Và thường thì, chậm nhất là vào sáng hôm sau, bạn sẽ có

video của buổi học trước và cả slide bài giảng nữa.

Với những bạn là khách mời, để đăng ký khóa học này, hãy truy cập

wyckoffanalytics.com. Bạn có thể tìm thấy khóa học ngay trên trang chủ hoặc...

chỉ cần duyệt qua trang web và tìm đúng trang. Hãy đăng ký. Chúng tôi đang có

mức giá ưu đãi là 998 đô la.

Ưu đãi này có lẽ sẽ kéo dài đến ngày 14 tháng 1, và đó là mức giá cho 15

hội thảo trực tuyến (webinar) hoặc các buổi học được ghi lại.

Tất cả các bản ghi và slide bài giảng sẽ được cung cấp cho những bạn đã đăng ký

lớp học này.

Buổi học đặc biệt này sẽ được đăng trên kênh YouTube. Vậy nên ngay bây giờ,

hãy ghi chú lại điều này, ngay đây, ở phía dưới, góc dưới bên trái của

slide. Tôi đang đăng một thông báo rằng chúng ta đang ghi lại buổi học này và nó

sẽ có trên YouTube.

Nếu không phải tối nay, thì sẽ là vào sáng mai. Và một lần nữa, nếu bạn cần đi,

hãy nhớ điều này và bạn có thể xem lại vào lúc thuận tiện.

Một thông báo rất nhanh cho các học viên đã đăng ký khóa học này.

Có một cách cụ thể mà tôi muốn nhận bài tập về nhà của các bạn, và

chúng tôi đã làm điều này trong hơn 15 khóa, và

tôi nghĩ còn hơn thế nữa, có thể hơn 20 khóa rồi.

Tôi muốn các bạn nộp bài tập về nhà chỉ trong một file duy nhất.

Tôi không cần nhận nhiều file từ bạn với tất cả các biểu đồ.

Vui lòng gộp chúng vào một file duy nhất.

Và tôi ưu tiên định dạng PowerPoint, PDF hoặc Word

doc.

Và dĩ nhiên, tôi muốn thấy tên của bạn. Bạn không cần phải điền họ.

Và bạn có thể ghi rõ đây là bài tập số mấy.

Tôi lưu lại tất cả bài tập của các bạn. Tôi xem qua tất cả. Tôi duyệt tất cả.

Và lý do tôi làm vậy là vì tôi cần hiểu chúng ta đang mắc

những lỗi gì với tư cách là một nhóm, chúng ta có điểm chung nào trong

cách chúng ta tiếp thu hướng dẫn, tài liệu, vân vân.

Và tôi sẽ nói thêm về điều này khi giải thích bài tập về nhà tuần tới cho

các bạn.

Và thông báo cuối cùng, điều này cực kỳ quan trọng với những bạn đã

đăng ký.

Các lớp học của chúng ta cực kỳ tương tác.

Buổi học đầu tiên là buổi học duy nhất chỉ có giảng bài.

Tất cả các buổi còn lại là lớp học mà tôi sẽ vừa giảng bài,

và sau đó tôi sẽ mở mic cho một học viên cụ thể hoặc cho

tất cả mọi người, và mọi người đều có thể bình luận.

Và khi chúng ta làm bài tập, tôi sẽ trò chuyện với các bạn. Điều này có nghĩa là

tôi muốn các bạn chuẩn bị sẵn microphone.

Thường thì tôi khuyên dùng tai nghe có micro tích hợp.

Đó là cách tốt nhất. Đó là thứ tôi đang dùng.

Và, như các cựu học viên hay các học viên khác có thể nói với bạn,

có rất nhiều sự tương tác diễn ra trong lớp học này. Lý do tôi

tương tác với học viên là vì tôi muốn hiểu cách bạn suy nghĩ và vấn đề

trong phân tích của bạn là gì.

Và chính qua cuộc trò chuyện mà sự thật sẽ lộ ra và

tôi sẽ dễ dàng giảng dạy hơn theo cách đó.

Và điều này đã diễn ra trong nhiều năm rồi, đó là một việc rất bình thường đối với

chúng ta.

Được rồi, chúng ta đã xong phần này.

Hãy xem, và dĩ nhiên mọi thứ chúng ta thảo luận hôm nay trong

bài giảng này chỉ nhằm mục đích giáo dục. Bạn có thể dừng video và đọc toàn bộ

tuyên bố miễn trừ trách nhiệm.

Hôm nay chúng ta sẽ xem xét những gì?

Hôm nay, như thường lệ trong buổi học đầu tiên, tôi sẽ cho các bạn xem một vài ví dụ về

các giao dịch của tôi.

Vâng, tôi có giao dịch, và tôi dạy học, và tôi dạy những gì tôi giao dịch.

Khung thời gian giao dịch chủ yếu của tôi là khung thời gian giao dịch lướt sóng (swing time frame), và có một vài

sự khác biệt mà tôi thường có, hoặc là các giao dịch lướt sóng rất ngắn

vài ngày đến một tuần.

hoặc các giao dịch lướt sóng kéo dài hàng tháng.

Và trong hai năm qua, tôi cũng bắt đầu thực hiện rất nhiều giao dịch theo chiến dịch (campaign trades).

Vậy nên tôi cũng sẽ cho các bạn xem một vài giao dịch đó. Và dĩ nhiên, đây

chỉ là để làm nổi bật phương pháp, cách phân tích, cách thực thi,

các chiến thuật.

Tôi cũng là một người...

cực kỳ trung thực với học viên của mình và tôi cho họ thấy những sai lầm của tôi và tôi nghĩ rằng tôi cần

tôi muốn ở trong một không gian trung thực với học viên của mình.

Tôi muốn các bạn cho tôi thấy sai lầm của các bạn và tôi sẽ cho bạn thấy sai lầm của tôi, và

cùng nhau, chúng ta sẽ học hỏi từ đó. Chúng ta sẽ phân tích, chúng ta sẽ

phân tích lại, chúng ta sẽ tìm ra điều gì chúng ta đang làm đúng hoặc

sai.

Đó là kiểu mối quan hệ mà tôi thường xây dựng với học viên của mình. Vì vậy,

hôm nay chúng ta sẽ xem xét bốn giao dịch, hai lệnh bán khống (short)

và hai lệnh mua (long).

Một số là những giao dịch tuyệt vời, một số là những giao dịch tốt, và một số

là những giao dịch tồi tệ.

Chúng ta sẽ xem xét những sai lầm đã được tạo ra ở đâu.

Ngoài ra, và đây là điều mà... tôi thường không làm nhiều trong lớp học này,

bất cứ khi nào thị trường cực kỳ biến động, tôi có xu hướng thảo luận về thị trường gần như trong

mỗi lớp học chỉ vì tôi biết việc phải tiếp xúc với thị trường khó khăn như thế nào.

Và rồi khi có chuyện gì xảy ra, bạn biết đấy.

Rõ ràng, học viên sẽ có câu hỏi, và tôi bị "khủng bố" bởi email.

Bạn biết đấy, "thầy nghĩ sao?", "chuyện gì đang xảy ra vậy?", "thầy có thể xem cái này được không?" và

tôi cũng sẽ nói về lớp Thảo luận Thị trường Wyckoff mà chúng tôi tổ chức

vào các ngày thứ Tư.

Hiện tại, chúng tôi đang có chương trình khuyến mãi. Tôi sẽ đề cập đến điều đó.

Vì vậy, tôi nghĩ hôm nay rất thích hợp để lướt qua nhanh phần phân tích thị trường.

Sau đó, chúng ta sẽ đi vào tổng quan khóa học.

Tôi sẽ chỉ đề cập đến các chủ đề chính mà chúng ta sẽ học trong

bốn chuỗi bài học.

Và sau đó, chúng ta sẽ bắt đầu với khóa học thực tế.

Chúng ta sẽ bắt đầu với phần giới thiệu về phương pháp Wyckoff.

về chính Richard Wyckoff.

Chúng ta sẽ định nghĩa Composite Operator (CO) có ý nghĩa gì đối với chúng ta. Chúng ta sẽ nói về chu kỳ giá (price cycle),

đây là một khuôn khổ chủ đạo đối với chúng ta.

Và sau đó chúng ta sẽ bắt đầu với các khái niệm cấu trúc chính, đó là sự thay đổi

trong tính chất (change of character) và sau đó là các đặc điểm của tích lũy (accumulation) và phân phối (distribution).

Và dĩ nhiên, đây chỉ là phần giới thiệu.

Đây là thứ mà tôi chỉ đưa ra cho các bạn để có thể hình dung về

những gì sắp tới và để suy nghĩ về những lợi ích

của kiến thức này.

và cách bạn có thể áp dụng kiến thức này vào việc giao dịch của mình.

Sau đó chúng ta chắc chắn sẽ xem xét bài tập về nhà.

Buổi học tới, với những bạn đã đăng ký hoặc dự định đăng ký,

chúng ta sẽ đi vào chi tiết phân tích cấu trúc giá.

Đầu tiên, chúng ta sẽ chữa bài tập về nhà.

Nhân tiện, câu hỏi phổ biến nhất từ các học viên đã đăng ký là,

dĩ nhiên là về các bản ghi hình, nên bạn sẽ có chúng gần như

ngay lập tức.

Và câu hỏi phổ biến thứ hai là, "Em có thể gửi email câu hỏi cho thầy và hỏi thầy

nếu em không hiểu điều gì đó không?"

Bạn chắc chắn có thể làm vậy, nhưng tôi thích xem xét câu hỏi của bạn

và trả lời nó ngay trong buổi học.

Có một...

giá trị lớn hơn nhiều cho tôi và cho các học viên trong lớp nếu tôi trả lời câu hỏi của bạn

trong buổi học tiếp theo.

Và dĩ nhiên, tôi muốn câu hỏi đó liên quan đến nội dung mà chúng ta đang

thảo luận vào thời điểm đó. Vì vậy, bất kỳ câu hỏi nào có thể bao gồm một số tài liệu

ở phía trước, tôi sẽ chỉ nói rằng chúng ta sẽ học điều này sau.

Hoặc tôi sẽ nói, hãy giữ câu hỏi này cho buổi học số 15, đó sẽ là

buổi Hỏi & Đáp (Q&A) của chúng ta. Và một số câu hỏi không đòi hỏi

tôi phải viết nhiều, tôi có thể chỉ, bạn biết đấy, viết nhanh một câu trả lời.

Nhưng chủ yếu chúng ta sẽ trả lời và xem xét những câu hỏi đó trong

buổi học tiếp theo.

Chúng ta sẽ nói trong buổi hai về...

tái tích lũy (reaccumulation) và tái phân phối (redistribution) bên trong cấu trúc của chu kỳ giá.

Một số điểm khác biệt ở đó, một số điểm khác biệt về cách dán nhãn.

Và câu hỏi lớn nhất ở đây về tái tích lũy và tái phân phối

chẳng hạn với tái tích lũy là, đây là tái tích lũy hay là phân phối?

Và thị trường rõ ràng đã cho chúng ta một câu đố như vậy vào năm 2018.

Và tôi nghĩ câu đố đó vẫn đang tiếp diễn. Không có nghĩa là

chúng ta đã thoát khỏi hình thái này. Nó vẫn cứ tiếp diễn.

Nhưng chúng ta sẽ nói về các đặc điểm của tái tích lũy và phân phối,

sự khác biệt giữa tái tích lũy và phân phối,

sự khác biệt trong cách dán nhãn, vân vân.

Và sau đó, chúng ta sẽ đi vào chi tiết về phân tích cấu trúc giá,

nơi chúng ta sẽ thảo luận cách xác định ranh giới các giai đoạn (phase), bạn biết đấy,

và chúng ta sẽ nói về phân tích giai đoạn, tại sao chúng ta cần nó, và chúng ta sẽ nói

về điều này một chút hôm nay.

Chúng ta sẽ nói về việc xác định Giai đoạn C (Phase C). Với những bạn đã quen thuộc với

phương pháp Wyckoff, Giai đoạn C là một giai đoạn rất quan trọng trong cấu trúc giá.

cấu trúc giá.

Giai đoạn C cấu trúc đó, chúng ta sẽ nói về các loại Spring (cú bật kiểm tra đáy) và Shakeout (cú rũ bỏ).

là những hành động giá cụ thể mà chúng ta xác định. Chúng xảy ra theo một cách cụ thể,

chúng ta muốn có khả năng xác định chúng và phát triển kỹ năng nhận ra chúng

khi chúng xảy ra.

Chúng ta sẽ nói về dấu hiệu của sức mạnh (sign of strength), và đó là...

vượt qua Giai đoạn C, đi vào Giai đoạn D tiếp theo.

Vậy nên trong dấu hiệu của sức mạnh, nó sẽ hoạt động như một sự thay đổi trong tính chất.

Và đó là buổi học số hai.

Mỗi buổi học sẽ có một loại bài tập về nhà nào đó.

Một trong những điều tôi nghe được từ học viên của mỗi khóa tôi đã dạy

là khóa học quá nặng và nó

yêu cầu, bạn biết đấy, chắc chắn cần thời gian để theo kịp khóa học.

Và thật không may, tôi chỉ có những câu trả lời mang tính

giá trị tương đối cho những bình luận này của các bạn.

Tôi nghĩ đó luôn là tốc độ của một học viên cụ thể mà tôi đang nói đến.

Nếu ai đó có thời gian...

và bạn rất nghiêm túc về kiến thức này và bạn muốn có được nó càng sớm

càng tốt, thì vâng, bạn phải làm bài tập về nhà mỗi tuần.

Và nếu bạn bỏ lỡ, hãy chắc chắn rằng bạn quay lại, làm nó, gửi cho

tôi, và sau đó xem video chữa bài hoặc ít nhất bạn phải có

vài câu hỏi.

Nếu bạn không có nhiều thời gian để làm bài tập về nhà, thì tôi nghĩ điều tốt nhất

cho bạn là chỉ cần đảm bảo bạn xem qua video.

Và khi bạn xem qua video, tôi muốn bạn ghi chú lại

một vài điều. Và đó không cần phải là những ghi chú quá dài. Tôi chỉ muốn bạn

tạm dừng video, suy nghĩ về các khái niệm, viết chúng xuống, viết những khái niệm đó

bằng lời của chính bạn.

Và đó sẽ là điều tốt nhất. Bằng cách này, bạn đang tiếp thu kiến thức.

bạn đang hấp thụ kiến thức. Và trong suốt khóa học này, tôi sẽ lặp lại

các khái niệm hết lần này đến lần khác.

Bởi vì đó là cách bộ não của chúng ta hoạt động.

Bộ não của chúng ta, bạn biết đấy, và đặc biệt là nếu bạn, giống như

bản thân tôi, không còn trẻ nữa, bạn biết đấy, nó cần thời gian.

để hiểu một số khái niệm, và không có gì sai trong đó. Chúng ta chỉ

cần lặp lại chúng nhiều lần.

Vậy nên, như bạn có thể đã thấy, tôi cực kỳ đam mê với

tài liệu này, giao dịch nói chung, phương pháp Wyckoff nói chung, và cả học viên của tôi

nữa. Tôi thích thấy sự tiến bộ.

Tôi thích thúc đẩy các bạn. Vì vậy, tôi có xu hướng hơi, bạn biết đấy,

kiểu như...

thúc đẩy bạn đến giới hạn mà bạn cho phép tôi, bạn biết đấy, thúc đẩy bạn.

Và tôi nghĩ, đó là một trong những giá trị của khóa học này. Và tôi đã nghe

những nhận xét này trước đây từ các học viên rằng họ đánh giá cao phong cách giảng dạy của tôi và tôi

cũng trân trọng nhận xét đó và, bạn biết đấy, thực tế là rất nhiều người trong số họ chỉ quay

trở lại.

Nhưng đó là cường độ và đó là phong cách của tôi.

Và một lần nữa, nếu bạn cảm thấy điều đó hơi quá sức, không có nghĩa là

bạn không...

Bạn không cần phải tham gia khóa học.

Hãy tham gia khóa học, nhưng hãy đi theo tốc độ của riêng bạn.

Bạn luôn có thể, bạn biết đấy, mua khóa học và sau đó xem lại

theo tốc độ của riêng bạn.

Gửi bài tập cho tôi.

Gửi câu hỏi cho tôi.

Có thể đến buổi học trực tiếp nếu bạn muốn.

Thực ra tôi sẽ làm cả hai nếu có thời gian, buổi học trực tiếp và sau đó xem lại

bản ghi hình.

Một lần nữa, buổi học này đang được ghi lại.

và tôi sẽ đăng nó trên kênh "Wyckoff Trading Method" của chúng tôi trên YouTube.

Nhân tiện, hãy xem thử. Bây giờ chúng tôi có khá nhiều video, và gần như mỗi tuần

đều có một bản cập nhật nào đó. Có một video mới được tải lên.

Vì vậy, hãy xem kênh của chúng tôi. Và, với những bạn muốn đăng ký,

Hãy truy cập trang web của chúng tôi.

Hiện tại, giá vẫn là giá ưu đãi, vì vậy hãy chắc chắn rằng bạn đăng ký

trước khi nó tăng giá.

Được rồi, hãy bắt đầu với tình huống nghiên cứu đầu tiên. Và tình huống đầu tiên,

à, bởi vì, bạn biết đấy, có một tâm lý bi quan (bearish sentiment) như vậy ngay bây giờ, và

rõ ràng, điều đó là hợp lý, chúng ta đã có đỉnh sau thấp hơn (lower highs), đáy sau thấp hơn (lower lows), một định nghĩa

thông thường.

của một xu hướng giảm, nên dĩ nhiên, bạn biết đấy, tôi muốn xem xét các giao dịch

được thực hiện theo chiều giảm giá. Vậy nên chúng ta sẽ xem xét Novavax và

Russell 2000, và đây là hai giao dịch đó. Đầu tiên, hãy xem Novavax.

Novavax là một tình huống nghiên cứu rất thú vị và tôi nghĩ rằng

ừm...

Có lẽ cần nhiều thời gian hơn để phân tích về vấn đề này và

để hiểu đầy đủ làm thế nào và tại thời điểm nào thiên kiến (bias) của chúng ta

thay đổi, và tại thời điểm nào về mặt chiến thuật chúng ta sẽ tham gia vào vị thế này

và thiết lập một vị thế bán khống (short).

Và một lần nữa, các bạn, tôi cực kỳ...

trung thực với các bạn về những gì tôi đã nghĩ hoặc những giao dịch của tôi tại một thời điểm nào đó.

Vì vậy, khi giá vẫn đang tạo ra các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn, thiên kiến của tôi

vẫn là theo chiều tăng.

Và trong nhiều trường hợp ở vùng giao dịch (trading range) này, bạn sẽ thấy lợi ích

của việc đó. Rõ ràng, Novavax là một cổ phiếu dẫn dắt lớn trong

chu kỳ kinh doanh mà chúng ta đã có.

Nó là một trong những cổ phiếu tốt nhất để nắm giữ cho một chiến dịch dài hạn.

Nó cũng là một trong những cổ phiếu lướt sóng tốt nhất.

Vì vậy, không có gì sai ở đây, theo ý kiến của tôi, trong vùng giao dịch này, khi vẫn

giữ thiên kiến tăng giá. Bởi vì nếu bạn là một nhà giao dịch lướt sóng, bạn sẽ

mở vị thế gần vùng hỗ trợ.

Và bất cứ khi nào chúng thất bại, đó là lúc bạn muốn thoát khỏi những vị thế đó.

Vì vậy, ngay cả trong vùng giao dịch dốc lên này với các đỉnh cao hơn, đáy cao hơn, bạn

có thể xoay xở được, có thể không hoàn toàn

đúng về thiên kiến dài hạn, nhưng lại đúng về thiên kiến ngắn hạn và vẫn

kiếm được một ít tiền từ nó.

Ngoài ra, xin lưu ý, vì các đặc tính dẫn dắt, vì

sức mạnh mà cổ phiếu này và nhóm ngành này, bạn biết đấy, nhóm bán dẫn,

đã thể hiện trong nhiều năm trong chu kỳ kinh doanh này, giai đoạn phân phối (distribution)

không nhất thiết trông giống như một giai đoạn phân phối.

Nếu bạn nhìn vào phản ứng ban đầu bắt đầu bằng việc mua vào

sau đợt tăng giá cao trào, mà chúng ta xác định trong khóa học này là sự

phấn khích đầu tiên,

Hãy nhìn vào phản ứng ban đầu.

Nó xảy ra trong ba, bốn ngày giảm giá, một đợt bán tháo rất nhanh, nhưng sau đó là một đợt tăng giá rất

mạnh mẽ lên lại các đỉnh cũ.

Vậy điều đó cho chúng ta biết điều gì?

Ai đó đang bán, nhưng ai đó vẫn đang mua.

Một số tổ chức vẫn đang thấy giá trị trong cổ phiếu này.

Vậy nên tại thời điểm này, chúng ta chỉ đang ghi nhận hành động giá này, sự

phát triển của giá, và chúng ta đang nói rằng đã có sự thay đổi trong tính chất (change of character) trong cách

mà giá...

đã đi xuống với dấu hiệu khối lượng đỉnh và cách nó phục hồi nhanh chóng.

Và tại thời điểm này, chúng ta sẽ nghĩ rằng chúng ta sẽ phát triển một

vùng giao dịch (trading range).

Đó là logic của chúng ta tại thời điểm đó. Chúng ta biết rằng chúng ta đang ở Giai đoạn A tiềm năng,

nơi sẽ cho chúng ta thấy một cao trào mua (buying climax), phản ứng tự nhiên (automatic reaction), và kiểm tra thứ cấp (secondary test).

Vì vậy, tất cả ba điểm này đều ở đây trong Giai đoạn A. Một lần nữa, tại thời điểm này,

bạn có thể nghĩ đây có thể là một giai đoạn tái tích lũy (reaccumulation).

Và đó chính xác là quan điểm mà tôi đã có khi

thị trường tạo đỉnh vào cuối tháng 1 và có một phản ứng rất mạnh mẽ

vào đáy tháng 2.

Novavax trông rất tốt.

Nó trông tốt hơn rất nhiều so với chính thị trường.

Vì vậy, đây là một xu hướng tự nhiên để chúng ta tìm đến cổ phiếu và

chọn cổ phiếu.

có những đặc tính dẫn dắt đó trong thời điểm

khó khăn. Sau đó, tôi sẽ không đi qua Giai đoạn B. Có một số điểm chúng ta có thể

nói về, như một dấu hiệu suy yếu nhỏ (minor sign of weakness) ở đây, những nỗ lực đẩy giá lên (upthrust),

kết cấu của giá và dấu hiệu khối lượng cho thấy không có

nguồn cung (supply) tại thời điểm này. Và điều đó gợi ý một đợt tăng giá, và nó đã xảy ra. Và

nó xảy ra theo một cách rất...

quen thuộc về cách một số đợt tăng giá trong vùng giao dịch phát triển.

Và khi chúng ta phản ứng với một nửa của vùng giao dịch và trong đợt tăng giá

tiếp theo, chúng ta đang cố gắng vượt qua điểm kháng cự dốc lên.

Chúng ta thấy rằng chỉ có một cam kết tạm thời theo chiều tăng.

Chỉ có một thanh giá, một lần đóng cửa nằm trên đỉnh trước đó.

và sau đó giá nhanh chóng thất bại trở lại vùng giao dịch.

Vì vậy, câu hỏi ở đây là, tại sao điều này lại xảy ra?

Nếu cổ phiếu mạnh như vậy, tại sao nó lại thất bại khi phá vỡ?

Và chúng ta rõ ràng có thể thấy rằng khi giá quay trở lại vùng giao dịch,

có một khoảng trống giá (gap), có một biên độ giảm (downspread) đang tăng lên, và cũng

nguồn cung (supply) đang tăng lên.

Đó đều là những yếu tố của việc bán hàng tiềm năng của các tổ chức. Vì vậy, chúng ta muốn

chắc chắn rằng chúng ta không nhất thiết bán khống một cổ phiếu dẫn dắt ngay lập tức.

Có rất nhiều cổ phiếu khác để bán khống trước đó, ngay cả trước tháng 10 và

tháng 9, đã ở trong xu hướng giảm rồi. Nếu bạn nhìn vào một số

cổ phiếu, ngay cả khi chúng ta nhìn vào Russell, hãy nhìn vào hành động tháng 9.

so với các chỉ số khác và các cổ phiếu khác, bạn có thể thấy

rằng các cổ phiếu trong Russell 2000 đã thể hiện sự yếu kém rồi.

Vì vậy, trong đợt giảm giá đầu tiên, đây là nơi bạn phải có mặt. Bạn phải

ở trong tài sản yếu hơn.

Nhưng khi tôi thực sự đang thực hiện...

một bài thuyết trình cho StockCharts.com trên MarketWatchers Live, tôi thực sự đã có

vị thế này. Và tôi đã vào vị thế này trong đợt giảm giá thứ hai. Đây

là thanh giá thực tế nơi tôi đã bắt đầu vị thế này.

Và loại vị thế này tôi luôn thực hiện với giao dịch quyền chọn (options).

Vì vậy, tôi chỉ mua quyền chọn định hướng (directional options) với

và tôi phải xem lại kỹ hơn một chút, ngày hết hạn là gì.

Nhưng thường đối với loại giao dịch ngắn hạn này, tôi sẽ có ngày hết hạn sau

một hoặc hai tháng.

Tôi đang kỳ vọng một đợt giảm giá, và tôi sẽ giải thích ngay tại sao.

Nhưng trước tiên, hãy nói về thời điểm. Hãy nói về việc lựa chọn.

Làm thế nào chúng ta chuyển từ một cổ phiếu dẫn dắt sang một cổ phiếu bị bán tháo?

và sang một cổ phiếu mà chúng ta có thể bán khống một cách tự tin.

Chà, toàn bộ chuyển động này ở đây, hãy xem điều gì xảy ra ở đây.

Đó là một sự thay đổi trong tính chất (change of character).

Cổ phiếu đang bắt đầu hành xử theo một cách khác.

Chúng ta đang thấy nhiều khoảng trống giá (gap) khi mở cửa.

Chúng ta đang thấy biên độ giảm giá (downspread) đang tăng lên.

Và so sánh chuyển động này với các chuyển động giảm giá trước đó trong cùng

một vùng giao dịch, đây có lẽ là chuyển động giảm giá mạnh nhất.

Không chỉ vậy, hãy nhìn vào khoảng cách mà nó đã đi.

Đây là khoảng cách giảm giá lớn nhất trong vùng giao dịch này.

Vì vậy, nếu họ bán, họ thực sự tiến xuống phía dưới.

chúng ta sẽ thảo luận trong phần thứ hai của khóa học về mối quan hệ

giữa khối lượng và giá, hoặc như chúng ta sẽ xác định

nó theo các thuật ngữ khác, mối quan hệ giữa nỗ lực và kết quả (effort and result).

Vì vậy, chúng ta đã thấy lần đầu tiên rằng tất cả các nỗ lực đẩy giá

trong vùng giao dịch đều không thành công.

Và lần đầu tiên, không chỉ khoảng cách...

ừm... của phản ứng đã tăng lên và tính chất mà nó di chuyển

chúng ta cũng thấy sự gia tăng của dấu hiệu cung (supply) hoặc đúng hơn là sự gia tăng của

nỗ lực giảm giá (downward effort) và nó đang được đồng bộ hóa với kết quả giảm giá (downward result).

và đó là những gì chúng ta đang tìm kiếm

trong việc lựa chọn cổ phiếu đã kết thúc một loại hình thái nào đó và bây giờ

cho chúng ta thấy rằng các tổ chức đang bán ra tại thời điểm này.

Vì vậy, đó là yếu tố quyết định cho việc lựa chọn giao dịch này. Mọi thứ

khác đều khá là máy móc, bạn biết đấy, bởi vì chiến thuật là chiến thuật.

Chúng sẽ không thay đổi.

Chúng ta đang xác định đợt giảm giá đầu tiên là một dấu hiệu của sự yếu kém (sign of weakness).

Và sau đó hãy nhìn vào đợt tăng giá.

Một đợt tăng giá rất yếu.

Nó thậm chí không thể quay trở lại một nửa của vùng giao dịch.

Và sau đó nó chỉ thất bại.

Vì vậy, vị thế đã được mở trên thanh giá này ngay khi mở cửa

sau khi giá đã đi qua đáy trước đó.

Và đó là một giao dịch thú vị chỉ vì nó diễn ra rất nhanh.

Vậy là từ khoảng 236 đô la xuống còn 188 đô la, đó là khoảng bao nhiêu?

Vậy là gần 50 đô la.

Và nó xảy ra rất nhanh.

Một, hai, ba, bốn, năm, sáu, bảy ngày, bảy ngày giao dịch. Vậy là một

tuần rưỡi.

Và hãy xem, nếu bạn là một nhà giao dịch lướt sóng và một nhà giao dịch lướt sóng ngắn hạn, đây là

một khoản lợi nhuận rất nhanh.

Và cũng hãy nghĩ về đòn bẩy, phải không? Vậy là tôi đang đặt cược vào quyền chọn bán (puts options).

Vì vậy, tôi chắc chắn đang tận dụng đòn bẩy cho vị thế này.

Bây giờ, lý do đóng vị thế là chúng ta đã tạo ra một đáy,

đáy thấp hơn đáy của phản ứng tự nhiên (automatic reaction).

rõ ràng đang trong tình trạng quá bán (oversold) ở đây.

Dấu hiệu khối lượng không phải là cao trào, nhưng chúng ta đang dự đoán rằng

tại thời điểm đó, chúng ta có thể có một loại hành động dừng lại nào đó.

Tại sao? Chà, bởi vì việc bán không xảy ra một cách nhất quán.

Luôn có một số loại tổ chức sẽ tìm thấy một số

giá trị khi giá di chuyển xuống.

Bởi vì nếu họ đang giữ vị thế của mình và họ nghĩ rằng, chà,

đây từng là một cổ phiếu dẫn dắt, ngay cả trong bối cảnh này, tôi thà giữ nó lại

bởi vì nó là một cổ phiếu dẫn dắt.

Thì tại một thời điểm nào đó, khi giá xuống dưới điểm mà họ đã mua hoặc

họ nghĩ rằng có một số giá trị, họ sẽ tham gia và họ sẽ

ngừng mua. Và chúng ta thấy điều đó từ dấu hiệu khối lượng.

Vì vậy, rất nhiều cuộc thảo luận mà chúng ta sẽ có trong suốt khóa học này là

sẽ là về.

tâm lý của các tổ chức.

Họ tìm thấy giá trị ở đâu và họ tìm thấy thanh khoản ở đâu?

Đó là hai điều mà các tổ chức yêu cầu để chúng ta,

họ yêu cầu để họ có thể mở vị thế.

Vì vậy, việc tăng dấu hiệu khối lượng gợi ý việc tăng hoạt động của các

tổ chức.

Và chúng ta thấy rằng đã có một động thái tăng giá.

Vì vậy, một số người đã có thiên kiến (bias) tại thời điểm này.

Không có lý do gì để tôi chờ đợi một vùng giao dịch tiềm năng phát triển.

Đó là suy nghĩ tại thời điểm đó. Vì vậy, lệnh thoát chỉ là khi đóng cửa.

Và ban đầu, tôi nghĩ rằng phân tích của mình là chính xác.

Và tôi nghĩ rằng sau cao trào bán (selling climax) và phản ứng tự nhiên (automatic rally), chúng ta đã có

một kiểm tra thứ cấp (secondary test) và chúng ta đang ở Giai đoạn A và chúng ta sẽ tiếp tục một vùng giao dịch

cho đến đợt giảm giá tiếp theo như một sự tiếp diễn.

Thật không may, nó đã không xảy ra như vậy.

Giá đã lao dốc và nó lao dốc do sự đầu hàng của các tổ chức. Đây là

nơi các tổ chức chỉ từ bỏ vị thế của họ.

Và chúng ta phải nói rằng có một sự khác biệt giữa một tay chơi mạnh (strong hand) hoặc một

tay chơi yếu (weak hand). Có những tổ chức đang hành động tại thời điểm này như những tay chơi mạnh

và một số tổ chức đang hành động như những tay chơi yếu.

Vì vậy, rõ ràng, sự đầu hàng (capitulation) xảy ra do việc bán của các tay chơi tổ chức yếu.

Và sau đó, một số tay chơi mạnh đang thấy rằng có một số, một lần nữa, một số

giá trị không có ở đó đối với họ ở mức 190, 180, nhưng họ đã thấy một số giá trị ở

150,

140, 130. Vì vậy, họ đang tham gia và họ đang ngăn giá di chuyển

xuống sâu hơn bằng cách bắt đầu các vị thế mua của họ.

Vì vậy, đó là một giao dịch tương đối dễ dàng và nhanh chóng.

về mặt cảm xúc rất ổn định vì giá về cơ bản là giảm mạnh.

Và đó là cách nó thường xảy ra trong thị trường gấu (bear market).

Và tôi thực sự thích bán khống (shorting).

Chỉ là chúng ta đã không có cơ hội bán khống trong một thời gian khá dài,

tôi không chỉ nói về việc bán khống các cổ phiếu cụ thể, mà là thị trường nói chung.

Nói về thị trường.

khi chúng ta đang tiếp tục với sự phát triển của tâm lý giảm giá.

Trong khu vực này, tôi đã có khá nhiều kỳ vọng tăng giá, và tôi

hoàn toàn ổn với điều đó.

Có hai điều bạn phải nhớ.

Tất cả là về bối cảnh của nơi chúng ta đang ở và cách chúng ta giao dịch.

Và bối cảnh ở đây là khi chúng ta đã xác lập, giả sử,

một thiên kiến giảm giá, không có nghĩa là không có giao dịch tăng giá mà chúng ta

có thể khai thác, ngay cả trên cơ sở ngắn hạn.

Vì vậy, khi thị trường đang đi xuống trong đợt thứ hai ở đây, chúng ta có thể thấy rằng

nguồn cung (supply) thực sự đang bị cạn kiệt.

nhận định của tôi ở đây là theo chiều tăng.

Và tôi vẫn giữ vững quan điểm đó. Và tôi nghĩ đó là một nhận định tuyệt vời vì nhận định đó

chỉ dành cho một giao dịch lướt sóng hoặc cho một đợt tăng giá xảy ra. Và thực tế nó đã xảy ra

vài lần trên các thị trường khác, trên các

chỉ số khác thậm chí còn tốt hơn.

Vậy nên tôi sẽ cho bạn xem một số giao dịch trong khu vực này nếu bạn là

một nhà giao dịch lướt sóng và cách khai thác nó.

Nhưng trong trường hợp này,

một sự tiếp diễn đã xảy ra sau một cú Spring (bật kiểm tra đáy) thất bại.

Và chúng ta sẽ nói về Spring và định nghĩa của Spring sau nhé các bạn,

nên đừng lo lắng về điều đó.

Nhưng nó đã hoạt động như một tín hiệu thất bại (failed signal).

Và một tín hiệu thất bại có lẽ là tín hiệu tốt nhất trong phân tích kỹ thuật mà bạn

có thể tìm thấy.

Tại sao ư? Bởi vì thường một tín hiệu thất bại sẽ có một sự thay đổi rất nhanh

chóng trong tâm lý thị trường.

khi mà phần lớn các nhà giao dịch đã đứng sai phía của giao dịch.

Và sau đó khi họ đóng vị thế của mình, hoặc thông qua lệnh dừng lỗ (stop loss) hoặc

sự đầu hàng (capitulation), điều đó tạo ra một động thái ngược lớn so với tâm lý

đó. Và chúng ta có thể thấy nó đã xảy ra chính xác theo cách này. Chà, đầu tiên

chúng ta đang thoát ra khỏi một hình thái đỉnh nhọn.

Vậy nên ở đây chúng ta nghĩ rằng vận tốc sẽ tăng lên trên đường đi xuống.

bạn biết đấy nếu, nếu cú Spring (bật kiểm tra đáy) thất bại và khi nó thất bại, nó cho chúng ta một nơi

chiến thuật rất tuyệt vời để mở vị thế, mà dĩ nhiên tôi đã tận dụng.

ừm... và... không nhất thiết là lối thoát tốt nhất ở đây

và bạn biết đấy, tôi nghĩ rằng sau này chúng ta có thể thảo luận về điều này liệu

trong khóa học Wyckoff hay trong phần thực hành (practicum)

Nhưng tôi vẫn cảm thấy rằng nó tốt hơn nhiều so với việc không

tham gia vào thị trường tại thời điểm mà thiên kiến quá bi quan. Đó là điều số

một. Thứ hai, tại thời điểm đó, tôi có một số vị thế mua (long), là những vị thế theo chiến dịch

hoặc thậm chí là vị thế lướt sóng, và tôi muốn phòng hộ rủi ro (hedge).

Vì vậy, một trong những cách để làm điều đó chính xác là thế này.

Bạn biết đấy, bạn có thể phòng hộ rủi ro bằng cách mở một vị thế, giả sử, chống lại

các vị thế bạn đang có với các thanh giá khác nhau, và đó là ý tưởng.

và nó đã hoạt động khá ổn, gần như hoàn hảo. Tôi chỉ hơi băn khoăn

về điểm thoát lệnh ở đây. Lựa chọn của tôi sẽ là thoát lệnh thấp hơn một chút

ngay tại mức đóng cửa này. Tại sao? Chà, bởi vì thanh giá này

cho thấy trên dấu hiệu khối lượng.

một hành động cao trào.

Vì vậy, đây mới là đặc điểm của một cao trào bán (selling climax) thực sự hơn

so với thanh giá trước đó.

Và lý do tại sao tôi nghĩ vậy bây giờ tôi nhớ ra đó chỉ là giá đóng cửa.

Mức đóng cửa có một chút lực đẩy lên mà chúng ta thực sự không có

trước đó.

Tôi nhớ đó là suy nghĩ lúc đó.

Ngoài ra, hãy nhìn vào tình trạng quá bán (oversold) ngay tại đây. Ngay cả thanh giá này, thanh giá thoát lệnh,

cũng đã ở trong tình trạng quá bán rồi.

Và do đó, và dấu hiệu khối lượng cũng tương đối cao.

Nó là một trong những mức cao nhất mà chúng ta đã có. Và nếu chúng ta sử dụng phép loại suy

về cách giá thực sự dừng lại ở đây, có một gợi ý rằng ở đâu đó

ở đây có thể có một hành động dừng lại.

Đó là logic của tôi.

nhưng chắc chắn có thể đã tốt hơn một chút về điểm thoát lệnh.

Vậy đó là một vài giao dịch mà tôi đã

thực hiện trong thị trường gấu (bear market) này.

Nhưng như tôi đã đề cập, có một số giao dịch tôi đã thực hiện theo chiều mua (long side), và

chắc chắn

tôi muốn thừa nhận điều đó. Đó là điều số một. Tôi muốn giải thích logic.

tôi muốn các bạn hiểu logic đó. Vậy nên chúng ta sẽ đi qua nó, và hy vọng

sau phần phân tích lại này, bạn sẽ có cảm giác về, thứ nhất, cách tôi giao dịch,

thứ hai, những gì tôi dạy, và thứ ba và quan trọng hơn, làm thế nào chúng ta có thể sử dụng

phương pháp Wyckoff để xác định lựa chọn và xác định chiến thuật cho

giao dịch. Một câu hỏi ở đây từ Eric. Sau dấu hiệu của sự yếu kém (sign of weakness) đến điểm thoát lệnh ở 188, có phải là

tốt hơn là không nên giao dịch? Đó có phải là câu hỏi không,

Eric?

Được rồi, sau dấu hiệu của sự yếu kém đến điểm thoát lệnh ở 188.

Được rồi, tốt hơn là không nên giao dịch?

Tôi không biết. Nó đã hoạt động, phải không? Vậy nên tôi nghĩ điều đã xảy ra ở đây là

các tổ chức đã bắt đầu bán ra.

Và thực ra không có nhiều lực bán. Nếu bạn nghĩ về, bạn biết đấy,

chuyển động giảm giá này, những gì nó có về mặt lực giảm,

bạn có thể thấy sự gia tăng của dấu hiệu cung (supply). Nhưng nếu chúng ta so sánh nó với

các nỗ lực bán tháo trước đó, bạn biết đấy, nó thực sự có

ít lực giảm hơn. Tuy nhiên,

hãy nhìn xem chúng ta di chuyển xuống nhanh như thế nào.

Điều đó có nghĩa là không có kháng cự để giá dừng lại tại một thời điểm nào đó và

phản ứng tăng trở lại.

Không có thiên kiến mua (bias) tại thời điểm này. Đó là logic của sự tiếp diễn.

Được rồi, Eric, hy vọng tôi đã hiểu câu hỏi của bạn. Nếu không, bạn có thể

phản hồi lại. Hãy xem tình huống nghiên cứu tiếp theo.

Và cái này là Canadian Solar.

Cổ phiếu đặc biệt này tôi đã theo dõi một thời gian.

Và tôi sẽ đi qua phần phân tích trước đến điểm vào lệnh để bạn

sẽ hiểu logic tại sao tôi lại ở trong vị thế này.

Tôi hiện vẫn đang ở trong vị thế này.

Đây là một vị thế theo chiến dịch (campaign), nghĩa là tôi sẽ giữ nó

trong một thời gian khá dài. Tôi muốn...

Tôi muốn vị thế này phát triển thành một xu hướng tăng bền vững, nơi không chỉ

cổ phiếu này, mà cả nhóm ngành và các cổ phiếu cùng ngành sẽ xác nhận rằng chúng ta

đang ở trong chế độ chiến dịch.

Và tất cả bắt đầu với Giai đoạn A, nơi chúng ta thấy hành động cao trào cuối cùng

với biên độ giá tăng, các khoảng trống giá giảm, dấu hiệu khối lượng khổng lồ.

Điều đó đại diện cho cả sự gia tăng của cung và sự gia tăng của cầu.

Sự gia tăng cung từ các tay chơi yếu (weak hands) và sự gia tăng cầu từ các tay chơi mạnh (strong hands).

Và tôi sẽ dạy bạn cách xác định hai loại nhà giao dịch đó

trên hành động giá và hành động khối lượng.

Và sau đó là nhiều lần kiểm tra, mà tôi đang xếp vào Giai đoạn A.

Và sau đó Giai đoạn B rất thú vị.

Toàn bộ việc lựa chọn cho giao dịch này dựa trên Giai đoạn B. Và ai đó có thể

đang nghĩ, người biết phương pháp Wyckoff, cái quái gì vậy? Anh ta đang nói gì

vậy? Làm thế nào bạn có thể xác định một lựa chọn dựa trên

Giai đoạn B?

Chà, hãy nhìn xem Giai đoạn B đang nằm ở đâu.

Nó đang nằm ở phía trên của Giai đoạn A.

và đầu Giai đoạn B, cũng ở phía trên của vùng hỗ trợ

sơ bộ tiềm năng (preliminary support), xảy ra trước hành động cao trào.

Điều đó nói lên điều gì?

Chà, nó cho chúng ta biết một điều, rằng các tổ chức đã mua vào trong

giai đoạn này và sau đó họ không muốn bán nó đi.

Và cú rũ bỏ (shakeout) có...

những đặc điểm cụ thể mà chúng ta sẽ nghiên cứu và cú rũ bỏ này xảy ra rất nhanh

nó không tạo ra đáy thấp hơn so với hành động cao trào

nó thực sự là một đáy cao hơn và hãy nhìn xem nhanh như thế nào sau sự đầu hàng (capitulation)

mà vẫn là sự đầu hàng của các tổ chức. Họ đang suy nghĩ theo

quý. Nhiều quý liền, cổ phiếu không cho thấy lợi nhuận tuyệt đối,

và cổ phiếu không cho thấy lợi nhuận tương đối.

Họ sẽ làm gì nếu cổ phiếu bắt đầu đi xuống? Họ sẽ bán nó đi.

nó.

Họ sẽ bán cổ phiếu khỏi danh mục đầu tư của mình, và đây chính xác là

dấu hiệu khối lượng và hành vi giá kể cho chúng ta câu chuyện đó.

Vì vậy, từ đây, chúng ta có một sự phục hồi tương đối nhanh, điều đó cho chúng ta biết rằng Đây

chỉ là một loại đầu hàng ngắn hạn của các tổ chức, nơi

rất nhiều tổ chức khác thực sự đã gom hết cổ phiếu của họ.

Và chúng ta đang thấy nhiều lần kiểm tra. Bản thân nó, đáy này là một bài kiểm tra cho

các đáy trong Giai đoạn A và đầu B. Sau đó là nhiều lần kiểm tra cục bộ.

Và điểm vào lệnh của tôi thực sự là ngay tại đây.

Vậy tôi đang thấy gì ở đây?

Chà, tôi nghĩ rằng từ thời điểm này trở đi, chúng ta có lẽ sẽ chỉ đi lên

thành một dấu hiệu sức mạnh (sign of strength) tiềm năng, vào Giai đoạn D, nghĩa là chúng ta đang kỳ vọng

giá sẽ vượt qua tất cả các mức kháng cự trước đó.

Và sau đó nó không xảy ra ngay lập tức. Có một cú rũ bỏ nhỏ hơn. Và một

trong những điều mà... chúng ta nghiên cứu là loại hành vi đó.

Khi bạn xác định được tính chất của cổ phiếu về cách nó di chuyển, cách giá

di chuyển, và rõ ràng tất cả đều dựa trên cách các tổ chức đang hành xử

cách các tay chơi yếu đang hành xử.

Và loại rũ bỏ này là điều được mong đợi như chúng ta đã thấy

trước đây loại hành vi này.

Vì vậy, bạn không nên quá lo lắng cho đến khi giá

thực sự chạm vào điểm dừng lỗ (stop loss) của chúng ta, nằm dưới đáy chính.

Vì vậy, tôi vẫn ở trong vị thế này, ngay cả khi cú rũ bỏ cục bộ đang xảy ra. Tôi thấy

những hành động tích cực ở đây, nơi có sự đảo chiều nhanh chóng của đáy, nơi có

một số giá trị, và sau đó có một bài kiểm tra.

Vậy nên điều đó trông rất tuyệt.

Thêm vào vị thế ở đây. Tôi đã bỏ lỡ điều đó. Nhưng tôi muốn có một

sự xác nhận. Tôi muốn thấy một vị thế

khả quan trước khi tôi bắt đầu thêm vào vị thế.

Vì vậy, tôi để đợt tăng giá này tiếp diễn, nhưng đợt tăng này thực sự tuyệt vời. Nó cho tôi thấy rằng,

thực sự, đây là cổ phiếu đáng để tôi chú ý.

Và cấu trúc Wyckoff,

đang kết thúc. Chúng ta đang ở Giai đoạn C tiềm năng, và chúng ta có đợt tăng giá có

rất nhiều động lượng (momentum). Và hãy nhớ, các bạn, từ phân tích kỹ thuật thông thường,

động lượng luôn đi trước giá.

Tôi đang nhanh chóng mất giọng vào đầu năm mới.

Cú rũ bỏ tiếp theo hoặc loại phản ứng kiểu rũ bỏ.

tất cả đều liên quan đến thị trường.

Nó không liên quan đến cổ phiếu. Nó không liên quan đến nhóm ngành.

Tất cả là do thị trường.

Sự biến động của thị trường kéo cả những cổ phiếu dẫn dắt đi xuống.

Vì vậy, chúng ta chỉ cần đánh giá xem thị trường có thể gây ra loại thiệt hại nào

cho cổ phiếu cụ thể này.

Một lần nữa, chúng ta sẽ thoát ra nếu điểm dừng lỗ của chúng ta bị chạm. Không có câu hỏi nào về

điều đó, nhưng nó không bị chạm.

Thay vào đó, chúng ta đang thấy đáy cao hơn, và chúng ta vẫn muốn ở lại vị thế này.

Và hiện tại, tôi vẫn đang ở trong vị thế này.

Mục tiêu là rất dài hạn, nhưng logic về cách tôi chọn

cổ phiếu hoặc cách tôi vào cổ phiếu hoặc cách tôi vượt qua một

giai đoạn biến động như vậy đều là theo Wyckoff.

Tất cả phân tích này về việc ở lại, thêm vào vị thế, hoặc thoát ra

khỏi vị thế.

tất cả đều dựa trên các nghiên cứu Wyckoff, các khái niệm Wyckoff.

Và tôi muốn bạn thấy được lợi ích, bạn biết đấy, thông qua các giao dịch thực tế

của việc nghiên cứu phương pháp và, bạn biết đấy, phát triển kỹ năng nhận diện trực quan

tất cả các khái niệm đó.

Một vài câu hỏi ở đây.

Được rồi, tuyệt.

Tôi thích nhóm mình hoạt động tích cực.

Điều này có nghĩa là chúng ta sẽ có một khóa học tốt đẹp.

Chờ một chút.

Được rồi.

Câu này đến từ Charles. Ồ, Charles, chào bạn.

Chỉ là một suy nghĩ về bình luận của Eric. Khi nói "ngừng hoạt động", có lẽ anh ấy muốn nói là

liệu có nên tiếp tục tìm kiếm cơ hội ngay lập tức cho các giao dịch mới không?

Chỉ là một suy nghĩ.

Được rồi, vâng, tôi có thể hiểu quan điểm đó, Charles. Và chúng ta vẫn đang nói về

giao dịch Novavax, nên tôi sẽ quay lại giao dịch đó.

vào slide đó, bạn biết đấy, nếu bạn có bất kỳ suy nghĩ nào khác về nó. Vậy nên tôi có thể

chắc chắn hiểu được điều đó. Và sau đó lại là Eric, trong Giai đoạn B của Canadian Solar, đó

có phải là một cú đẩy giá lên (upthrust) hay hành động đẩy giá lên (upthrust action) và sự khác biệt là gì?

Được rồi. Chà, vâng, chúng ta chắc chắn có nhiều tình huống đẩy giá lên ở đây,

đúng không? Vậy nên chúng ta có một cú đẩy giá lên đầu tiên ở đây, một cú đẩy giá lên khác

ở đây. Một cú đẩy giá lên khác, một cú đẩy giá lên khác. Vậy cú đẩy giá lên là gì? Cú đẩy giá lên

chỉ là những cam kết tạm thời theo chiều tăng trên các mức

kháng cự và sau đó gần như ngay lập tức quay trở lại dưới mức kháng cự đó.

Và chúng ta đang thấy rằng trong tất cả các trường hợp, đây là những gì chúng ta thấy.

Giá cam kết tạm thời.

và sau đó quay trở lại dưới mức kháng cự gần như ngay lập tức.

Bây giờ, sự khác biệt giữa cú đẩy giá lên (upthrust) và hành động đẩy giá lên (upthrust action), và tất cả chúng

đều chỉ là hành động đẩy giá lên, theo ý kiến của tôi, tại thời điểm này, là khi

chúng ta nói đây là một hành động đẩy giá lên, chúng ta thực sự gợi ý một thiên kiến cụ thể,

đó là theo chiều tăng. Vì vậy, hành động đẩy giá lên sẽ được thảo luận trong giai đoạn

tích lũy (accumulation) và tái tích lũy (reaccumulation).

sẽ được thảo luận trong giai đoạn phân phối (distribution) hoặc tái phân phối (redistribution).

Chúng ta sẽ nói về điều này nhiều hơn và chi tiết hơn.

Và cụ thể trong buổi học số ba và bốn, chúng ta sẽ nói về

giai đoạn phân phối rất nhiều. Và tôi sẽ cho bạn rất nhiều, bạn biết đấy, định nghĩa về

cú đẩy giá lên (upthrust), hành động đẩy giá lên, Spring (cú bật kiểm tra đáy), các loại Spring khác nhau, rũ bỏ (shakeouts),

vân vân. Vậy nên tất cả đều ở phía trước.

Được rồi, câu hỏi tiếp theo.

Trong Giai đoạn A, đâu là phản ứng tự nhiên (automatic rally) của đợt giảm đầu tiên đến

đường tạm thời hay là cây nến có điểm yếu vào đường thẳng?

Ồ, Eric, vậy câu hỏi là gì?

Đâu là phản ứng tự nhiên (automatic rally)?

Được rồi, hiểu rồi. Vâng, vậy Eric, tôi chắc chắn cảm thấy rằng, bạn biết đấy, có

kiến thức đằng sau nó, đằng sau câu hỏi. Thực ra, theo ý kiến của tôi,

Có ba phản ứng tự nhiên ở đây.

Chỉ vì chúng ta đang thảo luận Giai đoạn A có sự kiểm tra này, khu vực này là một

bài kiểm tra, và nó giống như sự kết luận của việc kiểm tra của Giai đoạn A.

Chúng ta đã có nhiều nỗ lực đi xuống.

Vì vậy, điều này có cùng cường độ với cao trào bán (selling climax).

Do đó, chúng ta muốn bài kiểm tra có cùng cường độ với hành động

cao trào.

Từ góc độ đó, chúng ta có thể có nhiều phản ứng tự nhiên. Và đây,

một lần nữa, là điều mà chúng ta sẽ đi vào chi tiết. Điều này hơi

nâng cao hơn. Vì vậy, thường thì những thứ này chúng ta...

Chúng ta để dành cho phần thực hành (practicum), là phần tiếp nối của khóa học giao dịch Wyckoff

Và đây là một chút khái niệm nâng cao hơn, nhưng câu hỏi thực sự hay.

câu hỏi.

Từ Justin, Ramon, làm thế nào thầy chọn điểm vào lệnh của mình?

Vậy là tôi đã phát triển một loại cơ chế đảo chiều độc quyền

nơi tôi xác định các thanh giá cụ thể.

là các thanh giá đảo chiều và hoạt động như cái mà tôi gọi là điểm không thể quay lại (point of no return)

loại thanh giá này gợi ý rằng một sự đảo chiều đã xảy ra và

bạn cần... đây sẽ là điểm vào lệnh tối ưu nhất, nó nằm dưới

các điểm vào lệnh này hoặc đúng hơn là các đáy nơi bạn có thể

có được

tỷ lệ lợi nhuận trên rủi ro (reward-to-risk) tốt nhất.

Và đây là những điểm có rủi ro thấp nhất.

Và với tư cách là những người theo Wyckoff, chúng ta luôn muốn mở vị thế, giả sử chúng ta

mở vị thế theo chiều tăng sau phản ứng, sau phản ứng, sau

phản ứng.

Chỉ có hai điểm duy nhất.

Một được xác định bởi chính Wyckoff, và điểm thứ hai chúng ta đã thêm vào.

trong khóa học giao dịch Wyckoff.

Và một lần nữa, đây là điều mà chúng ta sẽ nói đến. Chúng ta sẽ nói vào tháng thứ

tư, vào tháng Ba, tháng Tư, về các chiến thuật.

Làm thế nào để chúng ta vào lệnh? Tôi sẽ cho bạn thấy cách của Wyckoff, cách logic của ông hoạt động

về điểm vào lệnh, dừng lỗ và thoát lệnh.

Và sau đó trong phần thực hành như một sự tiếp nối, chúng ta chắc chắn sẽ nói

về, bạn biết đấy, kỹ thuật độc quyền này mà tôi sẽ cho bạn thấy.

Được rồi, hãy xem một giao dịch khác hoặc một tình huống nghiên cứu khác.

Và tình huống này là về Shake Shack. Với những bạn, bạn biết đấy,

theo dõi phân tích của tôi và theo dõi chúng tôi trên WyckoffAnalytics.com hoặc,

bạn biết đấy, những bài thuyết trình mà tôi thỉnh thoảng thực hiện trên StockCharts.com.

bạn có lẽ đã quen thuộc với giao dịch này mà tôi đã thực hiện.

Tôi cũng có một mô tả về giao dịch đầu tiên trên YouTube, nên tôi sẽ không

dành nhiều thời gian cho nó. Đây là một giao dịch thực sự tốt, một giao dịch lướt sóng thực sự tốt

giao dịch. Đây là một loại giao dịch rất điển hình mà tôi sẽ có trong

một thị trường bò (bull market).

Vì vậy, đối với thị trường gấu, loại giao dịch này không nhất thiết sẽ

thành công. Và bạn sẽ thấy điều này gần như ngay lập tức.

Nhưng giao dịch này rất tuyệt. Nó dựa trên ý tưởng rằng báo cáo thu nhập sẽ

có một phản ứng thuận lợi.

Và chúng ta sẽ có một loại cú đẩy vào tình trạng quá mua (overbought) sau khi công bố

báo cáo thu nhập. Và kế hoạch là chỉ cần thoát khỏi vị thế này khi có sự phấn khích của

các tay chơi yếu vẫn đang tham gia vào vị thế này.

Do đó, tôi muốn tận dụng đòn bẩy cho việc này. Tôi đang sử dụng quyền chọn mua (options calls).

Đây là một trong những giao dịch có lợi nhuận trong năm 2018, mà là

cực kỳ có lợi nhuận.

Bạn có thể thấy tại sao.

Điểm vào lệnh đầu tiên là trên thanh giá này một lần nữa.

Câu hỏi về cách bạn chọn điểm vào lệnh, tôi sẽ giải thích sau,

nhưng như bạn có thể thấy, một điểm vào lệnh hơi sớm.

Việc thêm lệnh thì tốt hơn nhiều. Nó tối ưu hơn nhiều về mặt điểm

vào lệnh. Giá vẫn như cũ, nhưng tôi đã phải chịu đựng trong vài tuần

cho đến lần tiếp theo.

cho đến lần thêm lệnh tiếp theo. Tôi đang thêm lệnh ở đây cùng một mức giá vì tôi thấy những gì

đang xảy ra ở đây với báo cáo thu nhập khi giá tạo khoảng trống giảm, nó không thực sự đi

thấp hơn nhiều so với đáy, chỉ có một thanh giá cam kết giảm và sau đó

có sự phục hồi ngay lập tức. Vì vậy, bản thân nó hoạt động mạnh mẽ sau một

phản ứng tiêu cực với báo cáo thu nhập.

Và cũng vậy, bạn biết đấy, có một cấu trúc dài hạn hơn nhiều, một vùng giao dịch

đã phát triển và có một dấu hiệu sức mạnh lớn.

Và chúng ta đang ở trong giai đoạn kiểm tra lại tiềm năng (backing up), loại hành động tại điểm hỗ trợ cuối cùng (last point of support).

Sau đó, mọi thứ đều máy móc, khá dễ dàng. Có một số điểm khác

bạn có thể thêm vào vị thế.

Đây là một. Đây là một điểm khác. Đây là một điểm khác nữa.

Và sau đó trước chính báo cáo thu nhập, bạn thực sự có thể, bạn biết đấy.

Nếu bạn là một nhà đầu cơ như tôi, bạn có thể tạo một vị thế ngay cả ở đây

với các quyền chọn hàng tuần.

Và nó đã hoạt động rất tốt. Tôi nghĩ rằng đây là một cao trào mua (buying climax),

chúng ta sẽ có một loại vùng giao dịch tại thời điểm này.

Rất nhiều nguồn cung (supply) đang xuất hiện trên thanh giá này. Một lần nữa, điều gì đó không

nhất thiết phải nhìn thấy được bằng mắt thường.

Tôi sẽ cho bạn thấy cách giải mã dấu hiệu khối lượng dựa trên giá

để hiểu rằng nguồn cung đang xuất hiện tại thời điểm này.

Vì vậy, tôi chỉ cần đóng vị thế, cả hai, và rõ ràng chúng ta

thấy rằng nguồn cung đã xuất hiện, nhưng sự hấp thụ đang diễn ra khá nhanh.

Và đó là gợi ý, để vẫn giữ ít nhất một phần của vị thế.

như một sự tiếp diễn.

Được rồi, đó là giao dịch đầu tiên. Nhưng loạt giao dịch tiếp theo

diễn ra trong một môi trường khác.

Hãy nhớ môi trường thị trường từ tháng Hai, tháng Ba, tháng Tư, nơi chúng ta có

sự hấp thụ nguồn cung trong thị trường.

Vì vậy, điều đó thuận lợi cho giao dịch này.

Điều gì xảy ra tiếp theo không thuận lợi như vậy.

Chúng ta đang ở tháng Chín.

Vì vậy, chúng ta đã có một số suy giảm nhẹ, tuy nhiên chúng ta đang ở trong một cổ phiếu

dẫn dắt, đó là điều số một. Thứ hai, nó cho thấy một cấu trúc Wyckoff

chính xác, cả trong vùng giao dịch và cũng trong

xu hướng tăng.

Và chúng ta đang ở điểm hỗ trợ, mà tôi đang diễn giải là Giai đoạn C.

Tôi đang vào vị thế trong ngày trên thanh giá này, hoạt động như một dấu hiệu

sức mạnh (sign of strength) tiềm năng, gợi ý rằng sẽ có sự tiếp diễn ít nhất đến

70 đô la.

Và thay vào đó, giá chỉ đảo chiều. Nó đảo chiều theo một cách cụ thể.

Chúng ta vẫn nghĩ rằng dấu hiệu sức mạnh đang phát triển ở đây.

Và sau đó là một hành động kiểm tra lại (backing up), một phản ứng nhỏ.

nên đến vùng hỗ trợ và sau đó đảo chiều và tiếp tục

tăng giá.

Và đây là nơi thất bại xảy ra.

Vì vậy, thanh giá này ở đây cho thấy sự thất bại đó.

Tôi không nhất thiết phải đóng vị thế ngay lập tức. Tôi đang nghĩ, chà, có thể

Giai đoạn C này không phải là Giai đoạn C, mà chúng ta vẫn đang ở Giai đoạn B?

Và đây có thể là một Giai đoạn C tiềm năng không?

Không có nhiều nguồn cung xuất hiện, như chúng ta đã thấy, giả sử, ở đây.

Đó là điểm của sự do dự.

Tôi cảm thấy tốt khi giá phục hồi, nhưng nó phục hồi đến cùng mức

kháng cự mà chúng ta đã gặp trước đó.

Và một khi, sau đỉnh thấp hơn, chúng ta có thất bại tiếp theo, tôi thoát ra.

Và thực ra, tôi nghĩ rằng theo ý kiến của tôi, và tôi nói với học viên của mình, rằng

đây là một giao dịch tốt.

Và một lần nữa, trong đầu bạn, bạn có thể nghĩ rằng, wow, anh ta đang nói gì

vậy? Tại sao đây lại là một giao dịch tốt?

Đó là một giao dịch tốt vì bạn cho mình một cơ hội để kiếm lời từ

một sự tiếp diễn của một xu hướng tăng đã được thiết lập.

Và nếu bạn thất bại, thì bạn chỉ cần nhanh chóng đóng vị thế đó và chỉ cần

thoát ra với quản lý rủi ro của mình.

Tôi không mất nhiều hơn mức cần thiết, nhưng tôi cho mình cơ hội đó và nó

chỉ là không thành công.

Giao dịch tiếp theo, vậy nếu giao dịch đầu tiên là một giao dịch tốt hoặc giao dịch tốt nhất hoặc một

giao dịch hoàn hảo, chà, không phải hoàn hảo, điểm thoát lệnh hơi sớm.

Giao dịch thứ hai chắc chắn, tôi sẽ gọi nó là giao dịch tồi tệ.

Vậy điều gì đang xảy ra ở đây? Tôi nghĩ tôi đang bị cuốn theo cảm xúc ở đây trong

giao dịch trước đó.

Và tôi đang chơi theo báo cáo thu nhập.

Vì vậy, điểm vào lệnh số năm, mà thực ra...

được thực hiện trước điểm vào lệnh số bốn.

Vì vậy, điểm vào lệnh số bốn trên thanh giá này là một điểm vào lệnh trước báo cáo thu nhập. Đó là

một ngày trước báo cáo thu nhập.

Vậy là phân tích của tôi cho thấy rằng nên có một số loại phản ứng tích cực

với báo cáo thu nhập. Tôi chỉ không biết loại phản ứng nào sẽ xảy ra với

báo cáo thu nhập tích cực. Trong thị trường gấu, báo cáo thu nhập tích cực đôi khi có thể

mang lại kết quả tiêu cực.

Và các tổ chức sẽ bán vào sức mạnh của

các tay chơi yếu đang cố gắng phản ứng với báo cáo thu nhập tích cực.

Vì vậy, về cơ bản tôi đã sai với điểm vào lệnh này.

Nhưng tôi nghĩ nơi tôi tự hào về bản thân là

cách tôi đã quản lý sai lầm đó bằng cách nhận ra

rằng ngày báo cáo thu nhập tự nó có các yếu tố của một cao trào bán (selling climax).

Chúng ta có một dấu hiệu khối lượng tăng.

Chúng ta đang đến điểm hỗ trợ, đã được xác định bởi ba

điểm. Vì vậy, đó là một xu hướng giảm hợp lệ.

Và nếu đây là một cao trào bán, thì chúng ta có thể kiếm lời từ một loại phản ứng

tăng giá nào đó.

Mỗi khi chúng ta có một hành động cao trào, với khối lượng tăng đó,

biên độ giảm giá, chúng ta biết rằng sẽ có một số nỗ lực để đi

lên. Vì vậy, điều tôi đang cố gắng làm và bù đắp cho khoản lỗ, mà tôi vẫn còn như một

vị thế, là cú đẩy lên đó.

Và nó đã xảy ra chính xác theo cách tôi đã nghĩ.

Tôi không biết rằng chúng ta sẽ phục hồi nhanh như vậy.

Thanh giá này thực sự tốt.

Và ở đây câu hỏi trở thành là trong môi trường mà thiên kiến là theo chiều

giảm, một nỗ lực cam kết theo chiều tăng thường

xuyên hơn sẽ trở thành một cú đẩy giá lên (upthrust).

Cũng vậy ở cùng một điểm.

Vì vậy, một khi cú đẩy giá lên phát triển và giá nhanh chóng quay trở lại,

dưới mức kháng cự, không có lý do gì để tôi chờ đợi, và tôi đang đóng

phần lớn vị thế của mình.

Bây giờ, tôi đã để lại một ít, và đây chỉ là một vị thế không đáng kể,

nhưng tôi vẫn muốn xem tôi sẽ quản lý nó như thế nào.

Và khi giá đi xuống, hãy nhìn xem điều gì xảy ra.

Tôi thấy rằng việc bán đã cạn kiệt.

Tôi không thấy cùng loại bán mà... Giả sử chúng ta đã thấy ở đâu đó

từ đỉnh.

Vì vậy, loại bán này đã tạo ra phản ứng dữ dội này.

Nhưng ở đây, việc bán đã cạn kiệt hơn.

Nguồn cung đã cạn kiệt.

Và chúng ta cũng thấy điều đó trong biên độ giảm giá.

Và một khi chúng ta đi vào tình trạng quá bán (oversold), mà chúng ta đang xác định là

hành động dừng lại tiềm năng ở đây, thì tôi nghĩ rằng sẽ có

một phản ứng khác.

Và chúng ta có lẽ sẽ thấy một phản ứng trở lại điểm

kháng cự.

Vậy là bạn có thể thấy rằng tôi đang giải thích cho các bạn cách tôi quản lý

vị thế, ngay cả khi tôi gặp khó khăn.

Và tôi nghĩ đây là một kỹ năng rất quan trọng để chúng ta phát triển.

Và không phải lúc nào tôi cũng làm điều này.

Đây là kỹ năng mà một nhà giao dịch nâng cao cần phải phát triển.

để hiểu cấu trúc diễn ra như thế nào và đâu là những điểm thuận lợi nhất

để chúng ta hành động.

Vậy nên, một lần nữa, điều gì đó mà chúng ta sẽ thảo luận

trong phần chiến thuật vào tháng Ba - tháng Tư một cách ngắn gọn, và sau đó chúng ta sẽ thảo luận

nó nhiều hơn trong phần thực hành WICA.

Đây là một tình huống nghiên cứu rất thú vị về tất cả các giao dịch này. Điều này giống như

một món quà trời cho vì nó cho học viên của tôi thấy, đầu tiên

là cái nhìn về mặt tinh thần, bản thân phân tích, và các chiến thuật.

Rất nhiều chiến thuật ở đây với vị thế này.

Và do đó, giống như trong một ví dụ, bạn có mọi thứ. Tốt,

xấu, và tệ. Tôi thích điều đó.

Được rồi. Một số câu hỏi ở đây.

Trong Shake Shack, chúng ta có thể giả định từ điểm vào lệnh hai ở mức 42, giá đang tăng là

do không có lực bán không.

Nguồn cung có sẵn, các tổ chức đã có tất cả. Tôi muốn nếu thầy có thể giải thích

dấu hiệu khối lượng về điểm vào lệnh hai đó, làm ơn.

Được rồi. Vậy là điểm vào lệnh số hai. Vâng, và logic là chính xác, Eric.

Sự gia tăng của nguồn cung.

cho thấy sự gia tăng chủ yếu vào sự kiện báo cáo thu nhập.

Và sau đó, nguồn cung vẫn tương đối cao trên một số thanh giá, nhưng

nó giảm xuống.

Nhưng không chỉ vậy, một điều mà tôi muốn bạn thấy là không

chỉ nguồn cung đang giảm tại thời điểm này, mà cầu cũng đang tăng lên. Và

điều này cũng cực kỳ quan trọng. Hãy nhìn vào cầu.

Trên thanh giá này và ngay cả trên thanh giá này, có rất nhiều cầu trên

thanh giá này. Một lần nữa, điều gì đó chúng ta sẽ học vào tháng thứ hai.

Nhưng so sánh khu vực này và khu vực này với những gì chúng ta đã thấy trước đó trong

phản ứng, chúng ta đang thấy một sự gia tăng rõ rệt trong dấu hiệu cầu.

Vậy điều đó có nghĩa là gì?

Các tổ chức đang quay trở lại. Họ đang thiết lập vị thế của mình vì

họ thấy gì? Họ thấy giá trị.

Và cũng trên loại thanh giá này, họ thấy thanh khoản.

Thanh khoản là một sự kiện cực kỳ quan trọng để họ tham gia vì

quy mô của họ.

Họ rất lớn. Họ có hàng tỷ và hàng nghìn tỷ đô la. Và để họ

mở một vị thế, ai đó phải bán để họ có thể mua vị thế lớn đó.

Một lần nữa, điều gì đó mà chúng ta sẽ thảo luận sau trong khóa học.

Chúng ta có thể giả định nếu chúng ta thấy sự gia tăng khối lượng tại mỗi cao trào bán trong

kênh xu hướng giảm rằng bối cảnh là giá giảm nhanh và giá sắp

tăng lên đến phản ứng tự nhiên (automatic rally) không?

Đôi khi các câu hỏi được diễn đạt hơi lạ.

Vậy nên chúng ta sẽ làm việc về điều này, Eric.

Vậy là chúng ta đang xem xét điểm này ở đây.

Vậy việc tăng dấu hiệu khối lượng, điều này gợi ý điều gì?

Hành động dừng lại, phải không? Vậy tại sao đây là một hành động dừng lại? Chà, bởi vì

sự gia tăng khối lượng thường sẽ có sự gia tăng trong cả cung và

cầu. Chúng ta chỉ muốn hiểu điều gì chiếm ưu thế tại thời điểm này.

Cung vẫn chiếm ưu thế so với cầu, nhưng...

Cầu đang hấp thụ cung trên đường đi xuống, và sau đó nó hấp thụ trên

đường đi lên trên các thanh giá tiếp theo hoặc nhiều thanh giá.

Điều tương tự xảy ra ở đây.

Sự hấp thụ của cung, cung đang tăng, nhưng cầu cũng đang tăng

lên. Cung vẫn chiếm ưu thế so với cầu, nhưng sự hấp thụ đó, sự

xuất hiện của cầu.

Và sau đó là việc mua vào sau đó, chúng ta thấy điều đó trong ba thanh giá tiếp theo,

gợi ý rằng có giá trị, có thanh khoản cho các tổ chức lớn đang

tham gia, họ đang mua, và điều đó gợi ý một loại ít nhất là một nỗ lực

tăng giá. Và đó là sự khác biệt lớn, bởi vì nếu thiên kiến là theo chiều giảm

ở đây, thì sự khác biệt sẽ là giao dịch của chúng ta sẽ chỉ là một

đợt tăng giá.

Và tôi nghĩ rằng trong phần phân tích lại này, đây là một trong những sai lầm mà tôi

đã mắc phải, bạn biết đấy, sau này với cổ phiếu cụ thể này, rằng, bạn biết đấy, nhiều hơn

ở đây hơn là ở đây, rằng chúng ta đang ở trong xu hướng giảm.

Và do đó, tất cả các giao dịch, ngay cả khi bạn mở nó tại thời điểm rất thuận lợi

mà điểm vào lệnh này là hoàn hảo, bạn phải nhanh hơn.

thoát khỏi vị thế.

Vì vậy, điểm thoát lệnh tương đối ổn, nhưng có thể đã tốt hơn nhiều. Và nhân tiện,

các bạn, bạn biết đấy, trong suốt khóa học, đây là tâm lý mà tôi

không thích khi mọi người nói rằng, ồ, bạn

không nên nghĩ về những điểm vào lệnh hoàn hảo và những điểm thoát lệnh hoàn hảo.

Chà, tôi không nghĩ vậy.

Tôi không thích cách này. Tôi không thích suy nghĩ theo cách này.

Điều tôi thích là chúng ta nghiên cứu làm thế nào, ở đâu

chính xác chúng ta sẽ tham gia vào vị thế, tại điểm nào và tại sao,

và chính xác chúng ta sẽ thoát ra ở đâu và tại sao nữa.

Và tôi muốn chúng ta tập trung.

vào việc hoàn thiện kỹ năng của chúng ta, không chỉ nhận ra những gì đang phát triển trước

mặt chúng ta, mà còn phát triển kỹ năng chiến thuật, kỹ năng thực thi về nơi chúng ta mở

vị thế và nơi chúng ta đóng. Và vì bất kỳ lý do gì, mọi thứ phải

logic.

Nếu không, đừng làm điều đó.

Được rồi.

Doug đang hỏi.

Bạn có thể nói về việc thiết lập lợi nhuận và rủi ro vì đôi khi có vẻ như

hỗ trợ giá làm điểm dừng lỗ dẫn đến khả năng thua lỗ phần trăm đô la lớn?

Vâng, vậy tôi sẽ trả lời cực kỳ nhanh ở đây, Doug, vì điều này hơi

nằm ngoài phạm vi. Vậy là tại điểm vào lệnh của bạn, hãy xác định điểm vào lệnh của bạn.

Xác định điểm rủi ro của bạn với lệnh dừng lỗ.

Xác định chính rủi ro đó.

Và đó sẽ là bằng đô la ở đây. Và sau đó xác định mục tiêu của bạn. Ví dụ,

ở đây, tôi đã xác định mục tiêu từ biểu đồ dài hạn. Tôi chỉ

đang chỉ trên biểu đồ này, đây là nơi mục tiêu của tôi.

Vì vậy, logic ở đây là, khi giá thể hiện hành động cao trào trong vùng

mục tiêu, tôi sẽ thoát ra.

Và đó chính xác là những gì tôi đã làm.

Nếu bạn hiểu điểm vào lệnh của mình và giả sử mục tiêu tối thiểu của bạn

giả sử 56 đô la và sau đó rủi ro ở đây là gì?

Khoảng hai đô la, hai đô la rưỡi.

Thì bạn có thể tìm ra tiềm năng là gì. Vậy là 18 đô la

lợi nhuận và sau đó là 2 đô la rủi ro. Vậy tỷ lệ rủi ro trên lợi nhuận của chúng ta là gì? Đó là

18 đô la.

chia cho 2 đô la, và đó là 9:1.

Vì vậy, đây là một tỷ lệ lợi nhuận trên rủi ro rất tốt, và nó đã hoạt động rất

tốt. Tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận ở đây hoặc ở đây khác, phải không? Vậy là chúng ta đã nghĩ

về 70 là mục tiêu của chúng ta, có lẽ hơi cao hơn một chút như một cú đẩy giá lên (upthrust) trên đó, có lẽ

72, 73, 74.

Chúng ta cũng có thể sử dụng biểu đồ PNF ở đây, phải không, để tính toán tiềm năng.

Chà, nó đã không thành công, nên điều đó không quan trọng tại thời điểm đó.

Tại sao vào lệnh trước báo cáo thu nhập là cờ bạc? Hãy vào sau.

Câu này là từ Michael.

Vâng, tôi đồng ý với bạn, Michael. Và tôi sẽ nói rằng đối với người mới bắt đầu và

các nhà giao dịch trung cấp, đừng làm điều này.

Nếu bạn không hiểu cách giao dịch theo báo cáo thu nhập, hãy tránh chúng.

Trong suốt khóa học, tôi mang đến rất nhiều bằng chứng cho các bạn rằng

báo cáo thu nhập thực sự là một chủ đề của thiên kiến của các tổ chức

tại thời điểm đó.

Và tôi sẽ nói về điều này trong khóa học. Tôi sẽ không phát triển điều này thành một

cuộc thảo luận toàn diện, Michael, ngay bây giờ, nhưng hãy thảo luận điều này trong

khóa học. Nó là một chủ đề rất, rất lớn.

Được rồi, một bình luận khác từ Michael. Vậy là từ ngày 6 đến ngày 9 tháng 2, bị chặn bởi

kháng cự từ đỉnh đến ngày 11 tháng 6. Không có vị thế mua cho đến khi có hướng đi rõ ràng.

Vâng, và đây là điều tôi đang thảo luận, Michael. Bạn biết đấy, rõ ràng điều này

rất tệ.

Và rõ ràng rất nhiều sai lầm đã được mắc phải ở đây.

Nhưng quan điểm của tôi ở đây là khi bạn mắc sai lầm, các bạn, rất nhiều người trong số các bạn,

và tôi thấy bởi vì tôi đã làm việc với rất nhiều nhà giao dịch và rất nhiều

học viên, tôi thấy rằng bạn đang rút lui.

Và tôi hiểu nỗi đau đó. Đó là một nỗi đau về mặt cảm xúc.

Và thường thì con người chúng ta được tạo ra theo cách này để tồn tại, để tránh xa

nỗi đau về mặt cảm xúc.

Và thị trường luôn có cơ hội cho chúng ta, bạn biết đấy.

để tạo ra loại đau đớn này khi chúng ta đang làm điều gì đó không theo kế hoạch, khi

chúng ta đi chệch khỏi kế hoạch đó, khi chúng ta diễn giải sai những gì chúng ta thấy. Và tôi

nghĩ đó chính là những gì đã xảy ra ở đây trong giao dịch tồi tệ đó.

Nhưng đó là một bài học rất quý giá cho tất cả chúng ta và cho riêng tôi vì tôi

đã giao dịch điều này và, bạn biết đấy, chỉ một phần nhỏ vẫn còn trong giao dịch đó.

Bài học là gì?

Chà, rõ ràng là, bạn biết đấy, hãy có một vòng lặp phản hồi (feedback loop) trong kế hoạch giao dịch.

đó là điều số một.

Một lần nữa, điều mà chúng ta thảo luận trong các lớp học khác.

Và thứ hai, hãy tìm ra cách quản lý vị thế của bạn.

Ngay cả khi, bạn biết đấy, bạn bị thua lỗ, đặc biệt là với quyền chọn, bạn có nhiều,

cách để giảm thiểu khoản lỗ của mình.

Đó là cách tôi nhìn nhận những điều đó.

Được rồi, chúng ta hãy sang phần tiếp theo.

Được rồi, hãy nói về thị trường.

Và phần này sẽ rất nhanh bởi vì tôi chỉ muốn bạn hiểu

logic, logic của tôi khi nhìn vào thị trường.

logic Wyckoff của chúng tôi, mà nhân tiện, mỗi thứ Tư, Bruce Frazier, đồng nghiệp của tôi,

và một tín đồ Wyckoff (Wyckoffian) tuyệt vời và tôi, chúng tôi thảo luận trong buổi Thảo luận

Thị trường Wyckoff.

Mỗi thứ Tư, tất cả học viên của chúng tôi đến lớp đó, nộp biểu đồ của họ,

mà Bruce và tôi sẽ xem xét.

Chúng tôi thảo luận về thị trường mỗi lần, và chúng tôi xem xét toàn bộ thị trường.

Từ góc độ ngành, từ góc độ nhóm ngành, các cổ phiếu trong

các nhóm đó, chúng tôi xem xét hàng hóa.

Chúng tôi có rất nhiều tình huống nghiên cứu mà chúng tôi đi qua.

Chúng tôi nói về các chủ đề không thuộc Wyckoff.

Bruce là một người kể chuyện tuyệt vời, và ông đã ở trong ngành này một thời gian

khá dài, từ năm 1982.

Vì vậy, luôn luôn tuyệt vời khi nghe những câu chuyện từ quá khứ và cũng

lắng nghe sự diễn giải của ông.

Và tôi sẽ cho bạn xem ba slide từ lớp học thứ Tư tuần trước, mà nhân tiện,

bạn có thể tìm thấy toàn bộ lớp học trên kênh YouTube của chúng tôi. Đó là một lớp học miễn phí

tuần trước.

Và hãy xem những gì chúng tôi đã thảo luận trong lớp học này. Tất cả các mã chúng tôi đưa lên

để học viên của chúng tôi có thể thấy những gì sắp diễn ra trong các cuộc thảo luận của chúng tôi. Tất cả những

mã đó đã được thảo luận lần trước.

Và hiện tại, chúng tôi đang có chương trình khuyến mãi cho lớp học này.

Bạn có thể đăng ký với giá 79 đô la một tháng, giá thông thường là 99 đô la. Và ưu đãi này sẽ

hết hạn vào thứ Tư tuần này.

Hãy truy cập trang web của chúng tôi, tìm lớp học đó, đăng ký và xem thử. Và hãy xem thử

trên YouTube, nơi chúng tôi vừa đăng video đó, và đó là một video nổi bật.

Vậy chúng ta đang xem xét điều gì ở đây?

Chà, rõ ràng, chúng ta đang ở ngay đây bây giờ. Vì vậy, tôi chưa cập nhật biểu đồ.

Vậy là chúng ta đang quay trở lại một vùng giao dịch (trading range) hoặc

phía trên hành động cao trào cục bộ này.

Đây là một dấu hiệu giảm giá hay một dấu hiệu tăng giá?

Chà, nó có thể được giải thích theo cả hai cách, và chúng ta vẫn chưa biết điều gì sẽ

xảy ra. Vì vậy, tôi sẽ cho bạn thấy cả hai kịch bản.

Kịch bản giảm giá và phép loại suy cho kịch bản giảm giá mà tôi đang sử dụng ở đây là

thị trường năm 2008, nơi chúng ta cũng có cùng loại hành động đẩy giá lên (upthrust action).

giống như một điểm cấu trúc liên quan đến các đáy trước đó.

Sau đó, chúng ta có một đợt tăng giá, một nỗ lực tạo ra đỉnh mới và một thất bại.

Và ngay cả về mặt cấu trúc, chúng ta cũng có nó theo cùng một cách, nơi chúng ta thấy một

đỉnh thấp hơn, sau đó là một cú Spring (bật kiểm tra đáy) tiềm năng bị thất bại.

Và hãy nhớ rằng tín hiệu thất bại là tín hiệu tốt nhất. Một lần nữa, cú Spring tiềm năng.

và sau đó là thất bại.

Và nó đã phát triển như thế nào vào năm 2007?

Chà, tôi nghĩ vào tháng 12, buổi học tháng 12 cuối cùng, đó là

ngày 16 tháng 12, và chúng tôi đã thực hiện buổi học đó ba giờ cùng với Gary

Fuller, rất vui. Gary giống như một người theo Wyckoff tuyệt vời, và chỉ

là một người tuyệt vời, và anh ấy luôn rất năng nổ, nhiệt tình.

Và nếu bạn có cơ hội, bạn biết đấy, hãy xem các sản phẩm của anh ấy trên

các sản phẩm Wyckoff. Anh ấy là một nhà giao dịch trong ngày rất, rất giỏi. Anh ấy là một người

theo Wyckoff và là chuyên gia Wyckoff về phân tích khối lượng và biên độ giá.

Và Gary và tôi, chúng tôi đã cùng nhau tổ chức một lớp học về Spring và Upthrust.

Điều đó rất vui và chỉ có rất nhiều thông tin tuyệt vời.

Xin gửi lời khen ngợi đến Gary vì đã làm tất cả công việc này.

Vậy hãy nhìn xem chúng ta đi vào tình trạng quá bán (oversold) như thế nào.

Vì vậy, chúng tôi đã dự đoán sự tiếp diễn đó thành hành động cao trào chỉ dựa trên

phép loại suy này.

Và phép loại suy này gợi ý với cấu trúc Wyckoff rằng chúng ta có thể

đang ở trong một vùng giao dịch. Đó là kịch bản số một. Và đó là một

kịch bản giảm giá, nơi chúng ta có thể gặp một số kháng cự tại điểm

hỗ trợ.

mà chúng ta đã gặp trước đó, và sau đó chỉ kiểm tra lại, kiểm tra lại, và một

vùng giao dịch. Một vùng giao dịch như thế này sẽ gợi ý một sự tiếp diễn của động thái giảm

giá như chúng ta đã làm vào năm 2007, 2008, và cũng vào năm 2000 và 2001.

Được rồi, hãy xem nhanh một kịch bản khác.

Đây không nhất thiết là kịch bản mà là... kịch bản ưa thích của tôi.

tôi sẽ cho bạn thấy một kịch bản tăng giá khác mà tôi thích hơn.

Nhưng tôi muốn chỉ sự chú ý của bạn đến hai hộp ở đây, hai

hộp màu xanh.

Một trong số chúng xuất hiện vào năm 1998.

Và rõ ràng chúng ta có thể so sánh những phép loại suy này dựa trên

môi trường kinh tế và vị trí của chúng ta trong chu kỳ.

Điều tôi thích về kịch bản năm 1998 là nó tạo ra trên cơ sở

kỹ thuật một tình trạng quá bán (oversold), và đó chính xác là những gì chúng ta đã tạo ra

gần đây.

Và tình trạng quá bán này rất quan trọng vì chúng ta đã ở trong

một xu hướng tăng dài hạn trong một thời gian khá dài.

Vì vậy, mỗi khi chúng ta ở trong tình trạng quá bán, chúng ta đã có một đợt tăng giá

rất nhanh sau đó.

Và nếu chúng ta đang thảo luận về một kịch bản tăng giá, đây sẽ là kịch bản

tốt nhất cho phe mua để có được đợt tăng giá nhanh đó. Tại sao? Chà, bởi vì nếu mọi người

đều bi quan như vậy, ai sẽ bán?

Ai khác sẽ bán nếu mọi người đều bi quan như vậy?

Tâm lý bi quan đến mức tại một thời điểm nào đó, nếu chúng ta đang trong giai đoạn

tái tích lũy (reaccumulation), toàn bộ động thái giảm giá này sẽ được coi là một cú rũ bỏ (shakeout)

thay vì một xu hướng giảm.

Và vì lý do đó, và tôi luôn nhìn vào cả hai kịch bản, nhân tiện, và

đây là điều tôi dạy học viên của mình, chúng tôi luôn nhìn vào cả kịch bản giảm giá và tăng giá.

Nhưng nếu chúng ta đang xem xét những trường hợp mà đợt tăng giá sẽ rất

nhanh chóng, và điều đó sẽ...

có một số yếu tố tích lũy của các tổ chức, thì điều đó rất hợp lý

rằng từ tình trạng quá bán, các tổ chức sẽ đóng các vị thế

bán khống (shorts) của họ và họ sẽ thấy rằng các tổ chức lớn đang mua vào và các tổ chức

theo xu hướng cũng sẽ tham gia vào đợt tăng giá này.

Vì vậy, một trong những kịch bản tăng giá dựa trên điều này.

đường chéo, không phải đường chéo, mà là tam giác mở rộng, nơi

bạn có các môi trường khác nhau trong cấu trúc, nơi bạn có

kết cấu tái tích lũy với giá và khối lượng cho thấy sự giảm sút

của biến động, kiểm tra các đáy trước đó, và sau đó là đợt tăng giá thất bại.

và phát triển một cấu trúc phân phối và sau đó có một loại xu hướng giảm

ngắn hạn. Hãy nhìn xem điều gì đã xảy ra trong vùng giao dịch 1960-1980 trong

thị trường. Cùng một kết cấu.

Chúng ta có kết cấu tái tích lũy đầu tiên. Điều đó gợi ý rằng từ

đáy thấp hơn, chúng ta sẽ có hoặc là một dấu hiệu sức mạnh hoặc một cú đẩy giá lên. Nó trở thành một

cú đẩy giá lên (upthrust). Rất nhiều đặc điểm phân phối ở đây và sau đó là một

xu hướng giảm ngắn hạn. Và sau đó từ tình trạng quá bán đó, chúng ta có một đợt tăng giá khá tốt.

Chà, hãy nhìn vào sự phát triển gần đây.

Có rất nhiều điểm tương đồng.

Kết cấu tái tích lũy với sự hấp thụ vào tháng Ba, tháng Tư, tháng Năm, và

đợt tăng giá thành một cú đẩy giá lên (upthrust) cũng phát triển thành một sự phân phối cục bộ với

xu hướng giảm ngắn hạn. Vì vậy, chìa khóa để phép loại suy này hoạt động là rõ ràng, phải

chắc chắn rằng nếu chúng ta có một đợt tăng giá, nó sẽ nhanh chóng và nó sẽ

nhanh chóng đưa chúng ta đến ít nhất một nửa của vùng giao dịch.

Nếu, ngược lại, đợt tăng giá thất bại và chúng ta sẽ có

sự kiểm tra lại và vùng giao dịch, tôi sẽ thiên về sự tiếp diễn

giảm giá hơn, rõ ràng là với một chút thận trọng.

Nếu chúng ta có điều gì đó giống như những gì chúng ta đã thấy vào năm 2016, thì đây có thể

là một sự tái tích lũy tiềm năng khác.

Vậy đó là những điều mà chúng tôi thường xuyên, Bruce và tôi, xem xét trong các lớp WMD

một lần nữa vào các ngày thứ Tư. Chương trình khuyến mãi hiện tại sẽ kéo dài cho đến

thứ Tư tuần này, ngày 9 tháng 1.

Được rồi.

Hãy sang slide tiếp theo. Và tôi sẽ tăng tốc một chút, vì vậy tôi sẽ

tạm thời bỏ qua câu hỏi của các bạn, các bạn nhé. Hãy xem cuối

lớp chúng ta còn bao nhiêu thời gian.

Tôi chỉ cảm thấy như chúng ta đã dành rất nhiều thời gian cho các giao dịch, nhưng đó là một

phần hay. Vậy chúng ta sẽ học gì trong khóa học giao dịch Wyckoff?

Chà, như tôi đã đề cập, phân tích cấu trúc thị trường, phân tích cấu trúc giá

là chủ đề chủ đạo với

phương pháp Wyckoff.

Nếu bạn nghĩ về những gì phương pháp này bao gồm, ngoài phân tích cấu trúc giá,

và chúng ta sẽ nói về khối lượng và giá.

Khối lượng và giá được đề cập trong phân tích kỹ thuật, vì vậy bạn không nhất thiết phải

có phương pháp Wyckoff để thảo luận về cung và cầu.

Đồng thời, rõ ràng có một số điểm khác biệt.

Nhưng nói về phân tích cấu trúc giá, có những gì để chúng ta

khám phá? Chà, chúng ta sẽ bắt đầu với sự thay đổi trong tính chất (change of character). Và đây là một

khái niệm cực kỳ quan trọng nhưng rất đơn giản.

Và tôi sẽ cho các bạn thấy môi trường thay đổi như thế nào và cách chúng ta cần

xác định sự thay đổi đó để chúng ta hiểu được giá sẽ

hành xử như thế nào trong tương lai gần.

Chúng ta cũng, điều đó sẽ dẫn chúng ta đến môi trường cấu trúc giá đó, liệu chúng ta có

đang có xu hướng hay không có xu hướng. Và nếu chúng ta đang có xu hướng, bạn biết đấy, loại xu hướng

nào chúng ta đang ở trong. Sau đó, chúng ta sẽ nói về các Giai đoạn Wyckoff và các Sự kiện Wyckoff.

Vì vậy, bất cứ khi nào chúng ta đi vào giai đoạn củng cố (consolidation), chúng ta muốn

tiến hành phân tích giai đoạn.

tất cả là về việc xác định các sự kiện Wyckoff cụ thể và các đặc điểm

cụ thể thuộc về những sự kiện đó giúp chúng ta xác định thời điểm

giúp chúng ta xác định thời điểm khi giá sẵn sàng rời khỏi giai đoạn

củng cố, và cũng là một tính chất tiềm năng mà giá sẽ

di chuyển. Vậy đó sẽ là mục tiêu của chúng ta.

Cung và cầu sẽ giúp chúng ta trong cả hai, bạn biết đấy, không chỉ cả hai, mà trong tất cả

chúng. Nó sẽ giúp chúng ta xác định thiên kiến và xác nhận thiên kiến.

Nó sẽ giúp chúng ta xác định thời điểm khi giá sẽ

rời đi. Và cũng vậy, nó sẽ rất quan trọng trong việc xác định

tính chất của động thái tiếp theo.

Bây giờ, nếu thiên kiến là mối quan tâm chính của người mới bắt đầu, thì

thời điểm chắc chắn là mối quan tâm nhiều hơn của nhà giao dịch trung cấp.

Tính chất là tất cả về nghiên cứu nâng cao. Và đó là cách nó diễn ra với

khóa học. Chúng ta sẽ nói trước về thiên kiến và thời điểm, và sau đó

sẽ chuyển sang phần thực hành về tính chất.

Một điều về tính chất mà tôi sẽ nói, và sau đó tôi sẽ bỏ qua

phần này.

Tính chất cực kỳ quan trọng, và trong một số trường hợp, học viên đến với tôi và

họ hỏi tôi một câu hỏi. Chà, làm sao thầy có thể xác định được tính chất của

động thái tiếp theo?

Chà, bạn nhìn vào giá và khối lượng, và tất cả đều ở đó.

Trong nhiều trường hợp, khi học viên đến với tôi, nếu người mới bắt đầu đến với tôi và

họ hỏi tôi, thầy sẽ giới thiệu tôi đọc gì?

Loại sách nào?

Chúng tôi có tất cả các khuyến nghị trên trang web của mình, nhân tiện, dưới

nút điều hướng tài nguyên.

Những cuốn sách mà chính Wyckoff đã viết, những cuốn sách mà mọi người đã viết về phương pháp Wyckoff,

và cả những cuốn sách về phân tích kỹ thuật.

Đó là những cuốn sách chúng tôi khuyên dùng cho người mới bắt đầu.

Đối với các nhà giao dịch trung cấp và nâng cao, tôi khuyên không nên đọc sách.

Và khuyến nghị duy nhất của tôi là đọc biểu đồ vì một biểu đồ luôn

có mọi thứ bạn cần.

Tuyên bố đó của Wyckoff, nơi chúng ta phải phán đoán

thị trường bằng chính hành động của nó là một tuyên bố rất sâu sắc đối với cá nhân tôi.

Và phần lớn các nghiên cứu của tôi,

99%, ngay bây giờ như bạn biết sau 20 năm đọc sách, đọc

các bài báo đều là về biểu đồ, không có gì khác, vì vậy ừm, chỉ là một

ghi chú bên lề về điều đó, hãy quay lại với cung và cầu, có gì

ở đó mà chúng ta sẽ nghiên cứu chà, rõ ràng chỉ là phân tích khối lượng và giá

và mối quan hệ của nỗ lực và kết quả, những điều đó giống như

những khái niệm cực kỳ quan trọng.

Và sau đó chúng ta sẽ đi vào chi tiết của phân tích từng thanh giá hoặc

phân tích từng cú swing.

Phân tích từng thanh giá là phân tích biên độ khối lượng (volume spread analysis), như bạn biết. Và phân tích

từng cú swing là cực kỳ quan trọng, đặc biệt là trong vùng giao dịch.

Chúng ta sẽ thảo luận về các mẫu hình khối lượng của các giai đoạn Wyckoff khác nhau trong các giai đoạn

củng cố khác nhau, là tích lũy hoặc phân phối. Và chúng ta sẽ nói về

không chỉ các đặc điểm khối lượng, mà còn các hành vi giá cho các đặc điểm

khối lượng đó. Và sau đó chúng ta sẽ nói về các phép loại suy lịch sử mà tôi sử dụng ngay cả

trong khóa học cho người mới bắt đầu.

Sau đó, sự chú ý của chúng ta sẽ chuyển sang phân tích tương đối và so sánh.

Phân tích sức mạnh tương đối (Relative strength analysis) là một phân tích khá phổ biến

trong phân tích kỹ thuật.

Tôi không dành nhiều thời gian cho điều đó vì thường thì học viên đến đã

được chuẩn bị tốt, nhưng có một số điểm đặc thù và đặc biệt là theo ngữ cảnh

của phương pháp Wyckoff mà tôi sẽ chỉ sự chú ý của bạn đến. Trên

đỉnh của đó, tôi sẽ cho bạn thấy một số điều mà tôi làm hoặc mà tôi

khuyên học viên của chúng tôi làm trong việc lọc và quét.

Và chúng ta sẽ sử dụng một thứ đơn giản như công cụ của StockCharts.

công cụ StockCharts.com để xác định lựa chọn đó và để đi qua những

bộ lọc và quét đó.

Và sau đó, phần cuối cùng của chúng ta sẽ dành cho các chiến thuật giao dịch và

quản lý. Và bạn đã thấy một chút xem trước với một số

giao dịch, một số logic ở đó.

Logic mà tôi đã giải thích hơi nâng cao hơn so với một số

giao dịch. Chúng ta sẽ chủ yếu suy nghĩ về các điểm vào lệnh,

chúng ta mở vị thế ở đâu và tại sao, lệnh dừng lỗ ban đầu và cách chúng ta di chuyển

nó, và sau đó làm thế nào để chúng ta thoát ra và các chiến lược là gì.

về việc thoát lệnh mà chúng ta có thể sử dụng. Chúng ta sẽ nói về việc vào lệnh từng phần (scaling in), thoát lệnh từng phần (scaling out), điều đó

có lợi cho hồ sơ quản lý rủi ro của chúng ta như thế nào, vân vân.

Và sau đó chúng ta cũng sẽ nói về các kịch bản chiến thuật khác nhau.

Và đây là một kỹ năng phân tích nhiều hơn là kỹ năng chiến thuật ở đây.

Nhưng các chiến thuật đôi khi hữu ích hơn cả phân tích

bản thân nó.

một số giao dịch mà tôi thực hiện chỉ dựa trên chiến thuật thay vì bản thân phân tích.

Được rồi, và như tôi đã đề cập trước đó, thời lượng khóa học là 15

buổi. Chúng ta bắt đầu hôm nay, vì vậy buổi học cuối cùng của chúng ta sẽ là vào ngày

15 tháng 4. Thời gian...

mà chúng ta sẽ dành cùng nhau là hai tiếng rưỡi. Vậy là 37 tiếng rưỡi

tiếp xúc cho toàn bộ khóa học. Một lần nữa, hiện tại chúng ta đang ở mức giá

ưu đãi.

Vậy hãy tận dụng điều đó.

Được rồi.

Được rồi. Chà, cuối cùng, chúng ta thực sự bắt đầu bài giảng về tài liệu.

Hãy nói về chính Richard D. Wyckoff.

Ông ấy là ai?

Tôi nghĩ rằng ông là một nhân vật thú vị chỉ vì cách cuộc đời ông

diễn ra.

Một trong những bài viết thú vị nhất về Wyckoff mà tôi thực sự đã đọc là trong

tạp chí Stocks and Commodities, bài báo của Stella Asoba về Richard D. Wyckoff, mà tôi

tin là đã được xuất bản cách đây hai năm hoặc một năm rưỡi.

trong mùa hè năm 2017, tôi tin là vậy, có thể sớm hơn thế.

Đó là một bài báo gồm năm phần. Tôi rất khuyến khích nó, không phải

chỉ là một cái nhìn tổng quan về bản thân phương pháp.

Có lẽ nó có thể đã sâu hơn, mặc dù tôi nghĩ rằng Stella đã làm

rất tốt khi nói về bản thân phương pháp nữa.

Nhưng nó...

rất thú vị khi đọc về cuộc đời của Richard D. Wyckoff.

Ông là một biên tập viên. Ông là một nhà giao dịch.

Ông là, bạn biết đấy, một người quen của

những nhà điều hành thị trường lớn như Jesse Livermore hay Herman King.

Và rõ ràng, ông sống trong thời kỳ JP Morgan đang thực hiện các

chiến dịch của mình. Và điều ông đã làm là ông đã

theo dõi những nhà điều hành thị trường chứng khoán đó.

Và ông đã thu thập dữ liệu về các giao dịch của họ, phỏng vấn họ, và

cố gắng rút ra những phương pháp tốt nhất của họ.

ừm... về cách họ thực hiện chiến dịch của mình và toàn bộ khóa học và ý tưởng về

sự hiện diện của các tổ chức mà ông gọi là Composite Operator (Nhà Điều Hành Tổng Hợp)

chỉ dựa trên những quan sát của ông về những người đó và ừm, thật là

thú vị khi nghĩ rằng ông đã có quyền truy cập

đôi khi là truy cập trực tiếp hoặc thông qua các cuộc phỏng vấn chỉ bằng việc sống qua

thời gian đó và thu thập thông tin về những nhà giao dịch tuyệt vời như vậy vào thời điểm đó.

Và ông đã hệ thống hóa tất cả những phương pháp đó thành một khóa học.

Thật không may, cuộc sống cá nhân của ông...

hơi hỗn loạn, và ông mất tương đối trẻ, tôi nghĩ, so với thời đại của chúng ta.

Có lẽ điều đó là bình thường vào thời đó.

Ông mất ở Sacramento vào năm 1934,

34, và sau cuộc hôn nhân thứ ba, mà đã thất bại, và

nơi vợ ông đã chiếm hữu gần như mọi thứ.

Và tôi nghĩ rằng ông đã bị buộc phải.

sau cuộc ly hôn và vào đầu những năm 30, bạn biết đấy, để tạo ra một cái gì đó khác.

Bạn biết đấy, tạp chí Phố Wall của ông đã bị lấy đi. Các bất động sản

của ông đã bị lấy đi.

Gia đình ông đã bị hủy hoại theo một cách nào đó. Và ông có sức khỏe rất kém vào

thời điểm đó.

Và tôi đã nghĩ rất nhiều về điều này, bạn biết đấy, và đôi khi tôi cảm thấy như, bạn

kiểu như, bạn biết đấy.

nói chuyện với ông, bạn biết đấy, rõ ràng là, từ trong tâm trí tôi, bạn biết đấy, và

hình dung những gì ông sẽ trả lời tôi và nói chuyện với ông và thảo luận, bạn

biết đấy, cuộc đời của ông và, bạn biết đấy, những gì đã xảy ra trong thời gian đó. Tôi cảm thấy

rằng ông bị buộc phải viết khóa học.

Tiếp theo, slide này ở đây, khóa học mà ông đã xuất bản.

Và 31, 32, 33, 34, đó là khóa học chính còn lại

cho chúng ta, nó tuần tự hơn như một tài liệu giáo dục.

Bây giờ, bất cứ khi nào học viên hỏi tôi, và trước hết, bạn có thể tìm thấy điều này trực tuyến. Tôi

tin rằng nó hiện đang thuộc phạm vi công cộng.

Bất cứ khi nào học viên hỏi tôi.

Thầy có khuyên nên đọc khóa học này không? Đối với người mới bắt đầu, có. Nhưng nếu bạn có

cơ hội không đọc khóa học đó và đọc nó sau, tôi thà bạn làm vậy.

Và có một lý do tại sao.

Bởi vì khóa học cụ thể đó hơi lỗi thời.

Và khuyến nghị của tôi, nếu bạn muốn đọc về Wyckoff, hãy đọc blog của Bruce.

Và tôi đã đề cập đến Bruce rồi.

nhiều lần.

Vậy là Bruce tổ chức buổi WMD với tôi vào thứ Tư.

Bruce là một blogger trên StockCharts.com. Rất nhiều người trong số các bạn biết điều đó. Rất nhiều người

đọc blog của ông.

Nhưng với những bạn không quen thuộc với công việc của ông, vui lòng truy cập

StockCharts.com, tìm blog của ông.

Nó đọc như một cuốn sách.

Tôi đang cố gắng thúc đẩy Bruce xuất bản các blog của mình thành một cuốn sách.

Điều đó rất có ý nghĩa với tôi. Vì vậy, chúng ta sẽ xem nó diễn ra như thế nào. Nhưng

học viên của chúng tôi được yêu cầu đọc các blog của ông, cho dù bạn sẽ bắt đầu

từ đầu, và đôi khi nó đọc như một cuốn sách, bạn biết đấy, ông đi qua

phân tích, bạn biết đấy, và có một chuỗi các blog về các chủ đề cụ thể

mà ông có hoặc một chuỗi các blog về các khái niệm cụ thể, vân vân.

Đây chắc chắn là một tài liệu phải đọc, và tôi sẽ nói là ngay cả trước

khóa học Wyckoff.

Vì vậy, bạn chắc chắn có thể nghiên cứu phương pháp Wyckoff qua blog của ông.

Nếu bạn không muốn đọc, hãy đến các lớp học. Nếu bạn muốn chi tiết hơn,

sâu hơn, và những thứ tương tác hơn, thì rõ ràng một lớp học sẽ là

lựa chọn tốt nhất. Nhưng chắc chắn hãy xem các sản phẩm của Bruce.

Được rồi, hãy quay lại.

Chà, chính Wyckoff, tôi nghĩ, không chỉ là một nhà giao dịch vĩ đại, mà ông còn là một

doanh nhân thực sự giỏi.

Và đôi khi mọi người bỏ qua điều này, nhưng vì tôi ở trong lĩnh vực này, tôi

hiểu việc kinh doanh này khó khăn như thế nào bởi vì bạn luôn bị

ghi nhận lại.

Và như bạn có thể thấy, ngay cả hôm nay, tôi đang cho bạn thấy các giao dịch và ai đó

sẽ nói, ồ, bạn không nên làm điều này hoặc bạn không nên làm điều đó, vân vân.

vân vân.

Vì vậy, bạn liên tục bị "khủng bố" bởi những phản hồi của mọi người.

Và tôi rất tôn trọng những người làm công việc này và chính Wyckoff

bởi vì ông là một người tiên phong trong lĩnh vực này. Và có thời điểm, ông có hơn

200.000 người đăng ký.

Chúng tôi không có nhiều người đăng ký các dịch vụ hiện tại của mình, tôi phải nói với

bạn ngay lập tức.

Nhưng bạn biết ai đã làm được điều đó không?

William O'Neill.

Và đó là lý do tại sao tôi rất tôn trọng William O'Neill.

Và chúng ta biết rằng William O'Neill, về mặt kỹ thuật của hệ thống CanSlim,

đã sử dụng rất nhiều ý tưởng của Wyckoff. Và chúng ta đã thấy điều này như một sự xác nhận từ

các bình luận của...

ai đó như Chris Katcher hoặc Morales và những người khác.

Và ngay cả khi bạn nhìn vào một số giao dịch của William O'Neill, không phải những giao dịch

là giao dịch phá vỡ (breakout) nhất thiết, mà là những giao dịch dài hạn, chúng

rất giống Wyckoff.

Và chúng ta sẽ nói rất nhiều về sự khác biệt giữa

phương pháp CanSlim.

điểm vào lệnh và thoát lệnh và điểm vào lệnh và thoát lệnh của Wyckoff.

Có rất nhiều điều để học hỏi ở đó trong sự khác biệt.

Bạn biết đấy, tôi có rất nhiều học viên từ CanSlim đến và thực sự

rất, rất thích và được hưởng lợi từ kiến thức của phương pháp Wyckoff

bởi vì. Nó cho phép họ kiểm soát tốt hơn một chút về mặt kỹ thuật

của mọi thứ.

Đó chắc chắn là những nghiên cứu sâu hơn trên cơ sở kỹ thuật.

Và hãy xem Wyckoff đã làm gì. Ông đã xuất bản tạp chí "The Ticker".

Và ở đây, điều này rất tuyệt, một bài báo với William D. Gann.

Và điều đó chỉ cho bạn thấy, ông đã sống trong một thời kỳ tuyệt vời cho

phân tích kỹ thuật, nơi Dow đang tạo ra lý thuyết của mình, nơi Elliott đang

tạo ra lý thuyết cấu trúc của mình, nơi Gann đang thực hiện tất cả những

giao dịch này và chỉ là những tài liệu tuyệt vời mà ông đang xuất bản.

Và ông đã sống trong thời đại của những nhà điều hành thị trường chứng khoán tuyệt vời như vậy.

Sau này ông...

trở thành biên tập viên của tạp chí Phố Wall, một lượng đăng ký rất lớn.

Và thật tuyệt khi thấy cả điện tín của Western Union.

Và sau đó ông đã xuất bản khá nhiều sách.

Bây giờ, cũng là một câu hỏi về sách. Tôi có nên đọc sách không? Có. Nếu bạn là

người mới bắt đầu và trung cấp theo Wyckoff, bạn chắc chắn nên có chúng.

Chúng không nhất thiết là những cuốn sách nơi bạn có thể rút ra một cách tiếp cận có hệ thống

để giao dịch, nhưng bạn sẽ tìm thấy rất nhiều lời khuyên tuyệt vời và một số

yếu tố về chiến thuật nữa. Bạn chỉ cần phải đọc tất cả những điều này và

chắt lọc thông tin từ những cuốn sách đó.

Một lần nữa, nếu bạn muốn một lối tắt đến kiến thức, thì hãy bắt đầu với khóa học,

đọc blog của Bruce.

Đọc những cuốn sách cụ thể mà tôi đưa cho bạn, và đây là lời khuyên của tôi cho những người mới bắt đầu

và các nhà giao dịch trung cấp, một cách thận trọng.

Đối với các nhà giao dịch nâng cao, cuộc trò chuyện của tôi với bạn sẽ

khác, và nó sẽ thiên về hãy đặt biểu đồ lên và hãy

nói về nó. Hãy phân tích nó và hãy tìm ra cách để hiểu nó.

Vậy đó là cách tôi dạy.

Được rồi.

Hãy nói về Composite Operator (Nhà Điều Hành Tổng Hợp).

Vậy khái niệm này mà Wyckoff đã nói đến, Composite Operator, hay

Gary luôn nói, Composite Man (Con người Tổng hợp)?

Chà, Composite Operator hay Composite Man là một phương pháp phỏng đoán (heuristic).

Đó là một công cụ giúp chúng ta hiểu cấu trúc giá được hình thành

như thế nào và tại sao.

Vì vậy, tôi sẽ dịch điều này sang các thuật ngữ hiện đại.

Về cơ bản chúng ta đang nói về các tổ chức lớn như một

nhóm các

nhà đầu tư và nhà giao dịch có ảnh hưởng

đến cấu trúc giá một cách rất lớn.

Bởi vì quy mô khổng lồ của họ, và hãy nghĩ về một thứ gì đó như

PIMCO hoặc Warren Buffett hoặc

BlackRock và nhiều tổ chức khổng lồ khác, và họ có thể là

các quỹ phòng hộ (hedge funds), họ có thể là ngân hàng, họ có thể là bất kỳ loại tổ chức tài chính

nào như quỹ hưu trí, công ty bảo hiểm.

Và nhân tiện, những tổ chức đó có rất nhiều tiền, và tôi đã làm việc với các nhà đầu tư

tổ chức, và tôi vẫn đang làm, và nó luôn làm tôi ngạc nhiên, bạn biết đấy, quy mô mà

họ có, những yêu cầu mà họ có cho việc giao dịch. Đó là một loại

giao dịch khác so với giao dịch bán lẻ.

Vì vậy, tất cả những tổ chức đó, nếu họ đang thực hiện chiến dịch của mình theo cùng một

cách, họ đang trở thành một lực lượng lớn đằng sau việc mua và bán trên thị trường.

Và đó là thứ di chuyển giá.

Và đó là thứ hấp thụ nguồn cung (supply).

Và đó là thứ tạo ra các điểm thanh khoản

nơi họ hoạt động.

Và Wyckoff gọi nó là Composite Man. Và giả định là bởi vì

quy mô, họ có thể chi phối.

những người mua tiềm năng của động thái tiếp theo, điều này hoàn toàn đúng.

Bạn càng có nhiều tiền, thì bạn càng đầu tư vào cổ phiếu, bạn càng

kiểm soát.

Vì vậy, ông gọi nó là một người đàn ông tổng hợp. Ông gợi ý rằng nhiều nhà điều hành

chứng khoán có thể đang đẩy giá lên (marking up) hoặc đẩy giá xuống (marking down) và thực hiện những

chiến dịch đó. Trong thời đại của chúng ta, tôi đang nói...

chỉ về các tổ chức. Tôi sẽ đề cập đến Composite Man hoặc

Composite Operator, và bạn nên hiểu khái niệm này.

Được rồi, hãy nói về chu kỳ giá (price cycle). Và chúng ta cũng sẽ đi vào tình huống

nghiên cứu về Apple, nơi tôi sẽ cho bạn thấy cụ thể tại điểm đó, Apple đã được

chọn như thế nào và giao dịch đã được thực hiện như thế nào.

Nhưng trước tiên, hãy nói về lý thuyết nhiều hơn.

chu kỳ giá.

Vậy là khi chúng ta đã nói về Composite Operator, tôi cũng muốn nói về sự

khác biệt giữa tay chơi mạnh (strong hands) và tay chơi yếu (weak hands).

Chúng ta thường nghĩ rằng, và đây là cách chúng ta không may đã được nói

hoặc dạy, rằng tay chơi yếu luôn là công chúng.

Điều này hoàn toàn không đúng.

Và thực ra, nếu điều đó là đúng, thị trường sẽ có một diện mạo khác và

một cấu trúc khác.

Tay chơi yếu có thể là cả công chúng và các tổ chức.

Và khi tôi làm việc với các nhà giao dịch tổ chức, tôi nói với

các bạn rằng các tổ chức cũng giống như chúng ta, bằng xương bằng thịt.

Họ cũng là con người.

Họ bị chi phối bởi những cảm xúc giống như chúng ta.

Họ có cùng một bộ não.

Sự khác biệt duy nhất giữa họ và chúng ta, một vài điều.

Trước hết, đó là công việc từ chín giờ sáng đến năm giờ chiều của họ. Đó là điều số một. Vì vậy, họ dành

nhiều sự chú ý hơn cho những gì họ làm.

Thứ hai, họ có một quy mô khổng lồ, một lợi thế khổng lồ trong cách họ nhận

thông tin.

Và đó là những lợi thế mà kiểu như...

thúc đẩy họ, trong nhiều trường hợp, trở thành tay chơi mạnh.

Nhưng mỗi năm, trong mọi loại thị trường, kể từ khi tôi bắt đầu

dạy học,

giao dịch, học hỏi những thứ này, làm việc trong lĩnh vực tài chính, mỗi năm tôi đọc

những bài báo rằng...

hơn 90% tất cả các quỹ phòng hộ đều không thể vượt qua thị trường.

Và đó là lý do tại sao ý tưởng mới nhất, và tôi yêu ý tưởng của Warren Buffett, là

bạn cũng có thể trong thị trường bò dài hạn chỉ cần đầu tư vào ETF,

ETF thị trường.

Bạn có thể thực hiện một giao dịch chọn lọc hơn.

như thế này dựa trên các ngành và nhóm ngành, không phải cụ thể là cổ phiếu.

Nhưng nó đã rất, rất thành công.

Và như chúng ta biết, Warren đã thắng một vụ cá cược kéo dài, bao lâu nhỉ, 10 năm, tôi

nghĩ, 1 triệu đô la rằng các ETF, ETF thị trường sẽ vượt trội. Đó là một

vụ cá cược có rủi ro rất thấp.

Và rõ ràng, Warren biết rất nhiều về những thứ đó.

chúng ta có thể thấy đôi khi chúng ta có thể nhầm lẫn các tổ chức với các tay chơi mạnh.

Tôi không muốn bạn nghĩ theo cách này. Tôi muốn bạn tái cấu trúc suy nghĩ của mình

và suy nghĩ không theo thuật ngữ tổ chức và công chúng, mà theo thuật ngữ tay chơi mạnh

và tay chơi yếu.

Và sau đó chúng ta sẽ nói rằng thường thì tay chơi mạnh sẽ là

Composite Operator.

Composite Operator sẽ có quy mô khổng lồ.

Và khung thời gian cho Composite Operator luôn sẽ là một

chu kỳ và hơn thế nữa.

Hãy nghĩ về Warren Buffett và thời gian nắm giữ trung bình của ông cho một cổ phiếu thắng

hoặc không thắng.

Nó không phải là một năm.

Nó không phải là hai năm. Nó không phải là năm năm. Nó là một thập kỷ hoặc hai. Ý tôi là, một số

cổ phiếu mà ông đã nắm giữ trong suốt sự nghiệp của mình, nó đã ở đó trong một

thời gian rất, rất dài.

Đây là đặc điểm và tính chất của Composite Operator. Tại sao điều này

quan trọng? Chà, bởi vì hành vi của họ sẽ dựa trên những nhu cầu mà

họ có.

Họ có nhu cầu thiết lập một vị thế khổng lồ, đáng kể, và họ cần giữ

vị thế này trong một thời gian khá dài. Họ không thể vào hôm nay và đóng

vị thế vào ngày mai. Điều đó sẽ không có ý nghĩa gì đối với họ cả.

Các vấn đề về thuế mà họ sẽ gặp phải, đó là vấn đề số một.

Và sau đó là việc xoay vòng danh mục đầu tư, đó là vấn đề số hai.

Và sau đó chỉ đơn giản là ra vào, như bạn có thể biết ngay cả từ

việc giao dịch của chính mình, là rất nguy hiểm bởi vì bạn đang tăng số lượng sai lầm

mà bạn mắc phải.

Và đây là những điều mà tôi nghe được từ các khách hàng tổ chức

có, rằng đó là những điều lớn mà...

Họ chú ý rất nhiều.

Sau đó, chúng ta sẽ có, sau Composite Operator, mà về cơ bản là một

người đi ngược xu hướng theo nhiều cách, chúng ta sẽ có rất nhiều nhà đầu tư theo xu hướng

của tổ chức. Đó cũng là những tổ chức có quy mô lớn, và họ thường nhìn vào

khung thời gian chu kỳ thị trường, nghĩa là các vị thế của họ có lẽ sẽ

kéo dài hơn một năm.

Điều đó sẽ thuận lợi từ quan điểm thuế.

nhưng họ sẽ hành động rất giống một Composite Operator và nhảy vào

xu hướng mới nổi và nhảy ra khỏi xu hướng một khi họ thấy các dấu hiệu

suy yếu. Và họ sẽ chọn khung thời gian cho phép họ

giữ tiền trong một thời gian khá dài để đi theo toàn bộ xu hướng tăng và sau đó

phân phối hoặc trên đường đi lên.

trong giai đoạn củng cố hoặc trên đường đi xuống, và đó là điều tạo ra

hiệu ứng kép này và lợi nhuận lớn mà họ tích lũy trong nhiều năm.

Ngoài ra, về phía tay chơi mạnh, chúng ta sẽ có các nhà giao dịch chuyên nghiệp.

Và ở đây dưới các nhà giao dịch chuyên nghiệp, tôi có lẽ nên đề cập rằng có

những chuyên gia là chuyên gia của tổ chức.

Và sau đó có những chuyên gia bán lẻ.

Rõ ràng, các chuyên gia của tổ chức sẽ có quy mô lớn hơn một chút,

những nhà giao dịch chuyên nghiệp thực thụ cũng sẽ có một quy mô vốn tốt.

Một nhà giao dịch chuyên nghiệp giỏi sẽ không có quy mô vốn nhỏ trên thị trường chứng khoán

chỉ vì điều đó không hợp lý.

Với việc quản lý rủi ro, bạn phải kiểm soát rủi ro theo một cách cụ thể, vì vậy

bạn không thể dồn toàn bộ vốn, bạn biết đấy, vào một vị thế cụ thể hoặc vào,

bạn biết đấy, một vài vị thế. Bạn sẽ, bạn biết đấy, kiểm soát rủi ro của mình và

rủi ro danh mục thông qua một số kỹ thuật mà họ có, và do đó

phải có một quy mô vốn. Vì vậy, đây vẫn là một nhóm có quy mô rất đáng kể.

đó là một nhóm chuyên nghiệp, trong nhiều trường hợp, họ có thể là tay chơi mạnh và

đứng đúng phía của thiên kiến (bias).

Về phía tay chơi yếu, chúng ta vẫn sẽ nói về các nhà giao dịch nhỏ lẻ như là

công chúng, nhưng chúng ta cũng sẽ nói về các nhà quản lý tổ chức và chuyên nghiệp.

Và tôi đã đề cập với bạn cách đây một phút rằng những người đó

cũng có thể sai.

Giả định đầu tiên của chúng ta, bạn biết đấy, khi chúng ta bắt đầu nghiên cứu phương pháp Wyckoff,

rằng tay chơi mạnh, các tổ chức luôn đúng.

Chà, điều đó không đúng.

Tôi đã tự mình thấy điều đó.

Ý tôi là, tôi đã huấn luyện họ.

Tôi đã cố vấn cho họ. Tôi đã dạy họ phương pháp. Tôi đã thấy sai lầm của họ.

Rất nhiều người trong số họ chỉ, bạn biết đấy, giống như chúng ta. Họ chỉ có nhiều thời gian hơn để cống hiến

cho nghề này.

Bạn biết đấy, như trong bất kỳ ngành nghề nào, ai đó giỏi, ai đó giỏi hơn, và

ai đó không giỏi lắm.

Và, bạn biết đấy, thị trường không khoan nhượng. Khách hàng cũng vậy.

Vì vậy, nếu bạn không tiến bộ với việc học, hiểu biết về thị trường,

cách thực thi, bạn sẽ bị loại rất nhanh.

Vậy hãy xem xét chính chu kỳ giá. Và bây giờ hãy cố gắng hiểu.

hành vi của tay chơi mạnh và yếu, họ sẽ hành xử như thế nào tại các điểm khác nhau

của chu kỳ giá?

Chà, trước hết, bản thân chu kỳ giá chỉ là một sự thể hiện của

giai đoạn tích lũy (accumulation)

trong điều kiện quá bán (oversold), nơi tâm lý thị trường thay đổi từ

giảm giá sang tăng giá.

sau đó đi vào giai đoạn tăng giá (markup) dựa trên sự hấp thụ nguồn cung (supply) và sự không

có sẵn của nguồn cung đó bởi các tổ chức trong suốt giai đoạn tăng giá,

sau đó vào khu vực phân phối (distribution), khu vực mà

các tay chơi mạnh sẽ bắt đầu phân phối cổ phiếu.

Và đó sẽ là ở trạng thái quá mua (overbought) cực độ và nơi tâm lý thị trường

sẽ bắt đầu thay đổi như đã xảy ra vào tháng 9, tháng 10 năm 2018

từ thiên kiến tăng giá, một tâm lý tăng giá

sang một tâm lý giảm giá.

Và khi sự phân phối này xảy ra, nó bắt đầu giai đoạn giảm giá (markdown), một

xu hướng giảm nơi

trên đường đi xuống, chúng ta sẽ thấy các nhóm khác nhau đầu hàng (capitulate) tại

nhiều thời điểm.

Và chúng ta sẽ nói về điều đó chi tiết hơn sau trong khóa học.

Bây giờ, mỗi nhóm sẽ có những đặc điểm

tâm lý cụ thể.

Và họ hành xử theo một cách cụ thể.

Vậy, này, cảm ơn rất nhiều vì đã ở đây. Và nhân tiện, nếu ai đó phải đi,

đừng quên rằng, bạn biết đấy, tôi sẽ đăng video này lên YouTube để bạn

có thể xem lại sau. Vâng, tôi thực sự đánh giá cao điều đó, đặc biệt là với

những bạn đang ở châu Âu hoặc Trung Đông hoặc châu Á.

Tôi hiểu sự cam kết của bạn và tôi đánh giá cao điều này.

Và tôi thấy các bạn. Cảm ơn vì điều đó.

Vậy hãy nói về tâm lý đó và bối cảnh tâm lý và

các hành vi.

của tay chơi mạnh và yếu. Chà, chúng ta biết rằng trong xu hướng giảm, khi đi đến

kết thúc của xu hướng giảm, đến hành động dừng lại, sẽ được định nghĩa là

cao trào bán (selling climax), chúng ta sẽ có điểm sợ hãi và đầu hàng (capitulation) cực độ của

các tay chơi yếu.

Đừng quên rằng tay chơi yếu không nhất thiết chỉ là công chúng.

Họ cũng là các tổ chức, các chuyên gia.

Và do đó, sự đầu hàng đó bởi số tiền lớn mà họ mang theo,

cổ phiếu mà họ có sẽ tạo ra động thái giảm nhanh chóng đó,

nơi họ nói "bán cho tôi bằng mọi giá, tôi không quan tâm, tôi xong rồi, tôi đã phải

chịu đựng quá nhiều và khách hàng của tôi đang thúc ép". Vì vậy, tại thời điểm đó,

điều này tạo ra loại hành động này, tạo ra thanh khoản.

Và nó cũng tạo ra, khi giá di chuyển xuống, một đề xuất giá trị cho

Composite Operator.

Và chúng ta phải nói rằng đó không chỉ là thanh khoản, mà là thanh khoản cao.

Và đó không chỉ là một giá trị, mà là một giá trị cực đoan trên cơ sở dài hạn

và cơ sở ngắn hạn.

Và đó chính xác là những gì những người như Warren Buffett, Jim Rogers yêu thích.

Họ muốn tham gia và họ muốn lấy cổ phiếu ở mức giá tốt nhất và

với sự sẵn có tốt nhất, nơi mọi người đang từ bỏ hàng loạt và họ chỉ

nói, "được rồi, tôi sẽ lấy nó. Tôi thấy giá trị ở đây. Và có thể không phải trong ba tháng,

có thể không phải trong sáu tháng, tôi sẽ kiếm được tiền. Nhưng trong một hoặc hai năm, khi

cấu trúc phát triển,

thành một cấu trúc thuận lợi hơn.

Và khi các điều kiện kinh doanh cải thiện, cho dù đó là điều kiện thị trường,

cho dù đó là điều kiện nhóm ngành, và cho dù đây

chỉ là các điều kiện liên quan đến cổ phiếu, họ về cơ bản chỉ nói rằng dài

hạn, tôi thấy giá trị.

Và tôi thấy rằng đây là một điểm cực đoan. Tôi sẽ tham gia và tôi sẽ

mua. Tôi sẽ thiết lập vị thế ban đầu đó hoặc một phần lớn vị thế của tôi.

Đây sẽ là nơi chúng ta sẽ xác định trên biểu đồ những dấu hiệu

đầu tiên của sự tích lũy thông minh bởi các tay chơi mạnh.

Và sau đó trong suốt vùng giao dịch, rất nhiều người vẫn sẽ

hoài nghi.

về xu hướng tiếp theo sẽ đến.

Vì vậy, khi Composite Operator sẽ mua trung bình ở

mức giá thấp hơn của vùng giao dịch, và điều đó sẽ tạo ra các đợt tăng giá.

Sau đó sẽ kiểm tra lại các mức hỗ trợ và nơi mà

Composite Man sẽ bắt đầu thêm vào vị thế mỗi khi nó chạm vào

điểm mua của họ.

tâm lý thị trường sẽ dần thay đổi.

Những phe gấu đã bán một cách tích cực và mạnh mẽ, họ sẽ thấy

rằng các giao dịch của họ không hoạt động hoặc hoạt động nhưng không tốt như trong

xu hướng giảm, và họ sẽ từ bỏ.

Một số tay chơi yếu sẽ từ bỏ những lần mua

gần nhất của họ có thể hoặc các vị thế mà

họ đã có.

Và họ đã giữ ngay cả trong xu hướng giảm.

Và Composite Man sẽ chỉ gom tất cả lượng cung còn lại.

Và điều đó sẽ hấp thụ nguồn cung đến mức mà về mặt kỹ thuật, giá

sẽ bắt đầu tạo ra các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn.

Đây là nơi sự xuất hiện của một xu hướng sẽ xảy ra. Và đây là một

khái niệm cực kỳ quan trọng.

Sự xuất hiện của xu hướng là...

mọi thứ mà tôi nói chuyện với các nhà quản lý tiền của tổ chức.

Tất cả sự hỗ trợ về cơ bản đều dựa trên hoặc là đề xuất giá trị đi ngược xu hướng

hoặc là sự xuất hiện của một xu hướng đáng kể.

Và đây là nơi mà tôi gọi là những người theo xu hướng của tổ chức sẽ

tham gia.

Và họ sẽ bắt đầu thiết lập...

vị thế của họ, điều đó sẽ đẩy giá lên cao hơn nữa.

Công chúng vẫn chưa tích cực tham gia vào thời điểm này vì họ

sợ hãi.

Họ vừa trải qua nỗi đau mất mát mà họ đã gánh chịu trong suốt

vùng giao dịch.

Vì vậy, khi giá tiếp tục tăng, đây là nơi họ bắt đầu

trở nên rất tích cực. Đó là trong phần thứ hai của một xu hướng tăng của giai đoạn markup.

Và bởi vì họ đang phấn khích ở đây và họ đang tạo ra nhiều khối lượng hơn

và họ đang duy trì việc bán hàng của các tổ chức đang bán

vào sức mạnh của tay chơi yếu.

Một khi sức mạnh đó cạn kiệt, việc bán hàng sẽ bắt đầu tạo ra

cấu trúc giá giống như một giai đoạn củng cố hơn.

Và khi tất cả những người mua sẽ bị kiệt sức bởi quá trình này, giá

sẽ bắt đầu suy yếu và nó sẽ bắt đầu cho thấy các đáy thấp hơn.

Vào thời điểm đó, dòng tiền thông minh, dòng tiền thông minh thực sự trong vị thế cụ thể đó,

và nhân tiện, dòng tiền thông minh như tôi thấy bây giờ với tất cả kiến thức

và kinh nghiệm mà tôi có trong việc giảng dạy và giao dịch và làm việc với mọi người, cho dù

là tổ chức hay cá nhân,

Định nghĩa về dòng tiền thông minh chỉ có liên quan

đến giao dịch cuối cùng mà bạn thực hiện.

Vì vậy, theo một cách nào đó, nó giống như trong giải bóng rổ NBA,

một giải đấu thắng hoặc thua, phải không? Vậy là bạn luôn phải ở mức

hiệu suất đó, nơi bạn không chỉ tạo ra...

kết quả tích cực, mà bạn thực sự vượt trội hơn chỉ số. Nếu không, tại sao

họ lại đưa tiền cho bạn để quản lý?

Họ có thể chỉ cần đưa nó cho thị trường, đặt nó vào các quỹ ETF, và cứ thế là xong.

việc đó.

Vì vậy, định nghĩa cho mỗi tổ chức luôn

thay đổi với một giao dịch cụ thể.

Và họ có thể trong một giao dịch đại diện cho dòng tiền thông minh và trong một giao dịch khác

họ có thể đại diện cho các tay chơi yếu.

Và Buffett là một ví dụ điển hình.

Ý tôi là, hãy nhìn vào, ví dụ, giao dịch của ông ở IBM, nơi ông đã tham gia và

sau đó ông đã phải đóng lệnh với một khoản lỗ và tương đối sớm sau khi ông mở

vị thế. Vì vậy, ngay cả ở đây cũng có thể là tay chơi yếu tại một thời điểm nào đó.

Vì vậy, tay chơi yếu tại thời điểm này đang xem đây là một giá trị lần đầu tiên.

Họ đã thấy giá trị trên đường đi lên, và họ đã đúng ở đây. Họ đã

hưởng lợi nhuận.

Họ đã thấy giá trị tại các điểm đáy ở mức hỗ trợ trong

giai đoạn củng cố, nghĩ rằng sẽ có sự tiếp diễn.

Và sau đó họ vẫn thấy giá trị ngay cả khi giá bắt đầu suy yếu.

Và đây là nơi mọi thứ sụp đổ.

Tay chơi mạnh đã thoát khỏi vị thế.

Hoàn toàn, Composite Man đã thoát khỏi vị thế. Hoặc nó chỉ được phòng hộ theo một

cách mà vẫn tạo ra một loại tâm lý giảm giá.

Và sau đó các tay chơi yếu chỉ đang đầu hàng trong giai đoạn giảm giá (markdown).

Và đó là điều tạo ra một động thái giảm giá nhanh chóng. Không có lực mua

và chỉ có lực bán.

Và không chỉ là bán, không phải là bán có trật tự, mà là sự đầu hàng (capitulation).

Đó là lý do tại sao thị trường gấu rất nhanh, rất mạnh mẽ và rất biến động.

Được rồi.

Hãy sang slide tiếp theo. Và các bạn, tôi sẽ tăng tốc tại thời điểm này.

Vì vậy, tôi sẽ quay lại các bình luận của các bạn có thể muộn hơn một chút.

Vậy đây là một ví dụ về chu kỳ giá.

với cổ phiếu Apple. Đây là biểu đồ tuần.

Đây thực ra không phải là sự khởi đầu của chu kỳ. Đây chỉ là một giai đoạn tái tích lũy (reaccumulation)

của một chu kỳ lớn hơn nhiều đã bắt đầu từ đáy năm 2009.

Và chúng ta đang thấy giai đoạn tái tích lũy cuối cùng trước khi sự phân phối thực sự

xảy ra.

Và chúng ta đang thấy sau giai đoạn củng cố với thiên kiến

tăng, chúng ta có một giai đoạn tăng giá (markup) rất tốt.

sự phân phối sau đó, dẫn chúng ta đến đáy mới vào năm 2013,

tích lũy một lần nữa, và sau đó là động thái tăng giá tiếp theo, và

phân phối một lần nữa, củng cố vào năm 2016, và tất cả các bạn đều biết điều gì đã xảy ra

ở đây và điều gì đã xảy ra gần đây.

Và bạn có thể thấy rằng điều này cứ tiếp diễn, và rõ ràng chu kỳ giá

có thể trông hơi khác trên cơ sở dài hạn đối với các cổ phiếu khác nhau.

Nhưng đối với cổ phiếu cụ thể này, bạn có thể lấy chu kỳ này ngay cả từ thời điểm

IPO từ năm 1987 đến vùng giao dịch năm 2003,

đó là một khoảng thời gian khổng lồ để ở trong loại vùng giao dịch đó với một

đợt tăng giá lớn ở giữa.

Nhưng sau đó, tất cả đều như vậy.

Đây chỉ là một mẫu hình của Apple. Vì vậy, mục tiêu của chúng ta là hiểu

điều gì đang xảy ra trong những giai đoạn củng cố đó bởi vì có vẻ như

những giai đoạn củng cố đó là nơi chúng ta có những động thái mà chúng ta muốn tham gia.

đó là các giao dịch theo hướng.

Rõ ràng, bạn có thể sử dụng một số biện pháp phòng hộ rủi ro.

các giao dịch, ngay cả trong các xu hướng tăng và giảm.

Điều này hoàn toàn có thể chấp nhận được nếu bạn hiểu cách làm điều này. Nhưng

việc chỉ tập trung vào thiên kiến định hướng, vào việc xác định thiên kiến đó, vào

thời điểm khi giá sẽ thể hiện thiên kiến đó hoặc bắt đầu thể hiện,

vào sự xuất hiện của xu hướng, và sau đó rõ ràng là về tính chất của động thái

đó. Và không chỉ vậy, trong suốt giai đoạn tăng giá, giảm giá, đặc biệt là

tăng giá, chúng ta sẽ có rất nhiều điểm, rất nhiều giai đoạn củng cố nơi

chúng ta sẽ áp dụng phân tích Wyckoff, cho dù đó là phân tích giai đoạn,

phân tích giá và khối lượng, và chúng ta sẽ xác định các vị trí cụ thể của

thời điểm mà chúng ta muốn thiết lập một vị thế.

cho cú swing tiềm năng tiếp theo lên phía trên.

Và hy vọng các bạn đã thấy loại giao dịch này

từ các tình huống nghiên cứu mà tôi đã trình bày về các giao dịch của mình. Nhân tiện, trên kênh YouTube

tôi cũng đã công bố khá nhiều giao dịch.

Và tất cả học viên của tôi ở đây, các bạn đều biết điều đó.

Tôi thường thảo luận về các giao dịch của mình. Một lần nữa, đây là điều mà tôi không né tránh.

Tôi nghĩ rằng nên có nhiều hơn về điều đó.

Không quan trọng đó là một sai lầm hay một giao dịch có lợi nhuận.

Điều quan trọng là kiến thức.

Chúng ta có thể rút ra kiến thức từ bất kỳ giao dịch nào không?

Được rồi.

Vậy hãy xem xét hộp tái tích lũy đầu tiên, và hãy xem

quá trình lựa chọn mà chúng ta sẽ trải qua.

Một slide khác, xin lỗi. Được rồi, vậy trước đó, trước khi chúng ta làm điều đó, một vài

điều trên slide này.

Đây là một slide rất cũ. Đây là slide mà tôi đã tạo ra gần 10 năm

trước. Và slide này dựa trên Hank Pruden.

Và tôi không biết liệu Hank có phải là người khởi xướng ý tưởng này hay không. Tôi nghĩ

nó thực ra ban đầu là ý tưởng từ Học viện Thị trường Chứng khoán.

Đó là ý tưởng về một hành động và một bài kiểm tra.

Điều duy nhất ở đây mà tôi đã thêm vào là phản ứng.

Vì vậy, chúng ta có ba điều đang diễn ra.

Hành động giảm giá, phản ứng với điều đó.

Hành động dừng lại trong giai đoạn củng cố.

Và sau đó là bài kiểm tra của phản ứng này.

Liệu bài kiểm tra này sẽ thất bại và giá sẽ đi xuống thấp hơn?

Hay nó sẽ dừng lại, đảo chiều, và một xu hướng mới

sẽ xuất hiện?

Và rõ ràng chúng ta có thể đi sâu hơn vào giai đoạn củng cố và sử dụng cùng một điều.

Chúng ta có thể nói rằng

Bản thân cao trào bán (selling climax) là một hành động được theo sau bởi một phản ứng

là phản ứng tự nhiên (automatic rally) và sau đó được theo sau bởi bài kiểm tra thứ cấp

trong Giai đoạn A.

Hoặc chúng ta có thể nói rằng, như tôi đã nói với bạn

trước đây, xu hướng giảm là một hành động và sau đó Giai đoạn A và Giai đoạn B là một phản ứng

đối với hành động đó và Giai đoạn C là một bài kiểm tra.

đối với phản ứng đó, đối với hành động đó.

Và điều chính mà chúng ta muốn xác định trong quá trình này là

hành động kiểm tra.

Bởi vì hành động kiểm tra thường sẽ được chúng ta xác định không chỉ là

công cụ kiểm tra, mà còn là công cụ định thời điểm.

Nếu bài kiểm tra thành công, thì rất có thể sẽ có sự tiếp diễn

của thiên kiến mà chúng ta nghĩ, đang phát triển trong giai đoạn củng cố.

Vì vậy, thời điểm sẽ được chúng ta xác định là một

Giai đoạn C tiềm năng. Vì vậy, mỗi khi chúng ta xác định Giai đoạn C, chúng ta sẽ giả định

rằng đây là sự khởi đầu của động thái lớn tiếp theo.

Và đó là lý do tại sao Giai đoạn C rất quan trọng.

Chà, nếu Giai đoạn C là đáy của xu hướng hoặc đỉnh của xu hướng, kiểu như

một điểm cực đoan của xu hướng, sự khởi đầu của xu hướng.

Và nhân tiện, với những bạn đang nghĩ, chà, còn nếu Giai đoạn B

có đáy thấp hơn Giai đoạn C hoặc đỉnh cao hơn Giai đoạn C thì sao?

Bạn có thể đúng về mặt định nghĩa thực tế của xu hướng.

Nhưng, chúng ta vẫn sẽ thích hiệu quả hơn với điểm vào lệnh của mình. Chúng ta

không nhất thiết muốn vào lệnh trong Giai đoạn B.

Chúng ta muốn vào vị thế khi giá sẵn sàng di chuyển theo

hướng của thiên kiến.

Vì vậy, Giai đoạn C cực kỳ quan trọng, và Giai đoạn D cũng vậy.

Tại sao Giai đoạn D quan trọng? Chà, bởi vì Giai đoạn D là tất cả về sự xuất hiện của

xu hướng.

Và Giai đoạn D là tất cả về một sự thay đổi trong tính chất được xác nhận.

Từ một môi trường không có xu hướng, chúng ta đang chuyển sang một môi trường có xu hướng

với một thiên kiến cụ thể.

Nói về Hank, tôi đã đề cập đến ông ấy.

Rõ ràng, Hank đã qua đời.

Đột ngột, bài thuyết trình cuối cùng của ông là...

Vào tháng 8 năm 2017, ngay cả khi nói về ông ấy bây giờ, tôi vẫn cảm thấy

rất buồn.

Ông là một người vĩ đại.

Ông chắc chắn là người thầy đầu tiên của tôi ở Mỹ,

và tôi nợ ông ấy sự nghiệp của mình, về cơ bản.

Và không chỉ từ góc độ của Phương pháp Wyckoff.

mà tôi coi ông giống như một người bảo vệ.

Bạn biết đấy, ông luôn, ông luôn chỉ trích tôi vì đã mang sự đổi mới

vào phương pháp, bạn biết đấy, mang một cái gì đó như, bạn biết đấy, những

bạn biết đấy, học viên gọi đó là "chủ nghĩa Roman", bạn biết đấy, như những định nghĩa mới, những ý tưởng

mới, vân vân. Ông giống như đang bảo vệ phương pháp luận

theo một...

cách rất thú vị.

Và ông không chỉ, bạn biết đấy, ban đầu, và

cùng với Bruce, họ đã dạy lớp đó, nhưng tôi nghĩ lớp đầu tiên tôi

thực sự đã học từ chính Hank.

Ông không chỉ dạy tôi phương pháp luận, mà

ông còn dạy tôi rất nhiều về kinh doanh.

Bạn biết đấy, theo một cách nào đó,

cộng đồng mà chúng tôi đã xây dựng với Wyckoff Analytics, nó có dấu ấn của Hank.

Rất nhiều điều mà tôi đã thực hiện và đội ngũ của chúng tôi đã thực hiện là

dựa trên công việc của Hank tại Đại học Golden Gate. Và tôi rất vui và tôi

rất vinh dự khi đã làm việc rất gần gũi với ông trong sáu, bảy

năm cuối cùng.

Và tôi đã tham gia các lớp học của ông. Tôi luôn khuyên học viên nên tham gia lớp học của ông,

ít nhất một lần, ít nhất một lần.

Ông là một giáo viên rất độc đáo. Và rất nhiều kỹ thuật giảng dạy tôi cũng

học từ ông.

Chỉ là một người rất phi thường và một nhân vật cực kỳ

quan trọng trong cuộc đời tôi, không chỉ trong cuộc sống nghề nghiệp, mà một phần

cũng trong cuộc sống cá nhân.

Cả gia đình ông đều rất tốt và vẫn tốt với tôi, và tôi rất

buồn vì ông đã ra đi.

Nhưng ông sống qua chúng tôi, và đây là điều lớn nhất chúng tôi có thể làm cho ông

và gia đình ông, là chỉ cần nhớ đến ông và nhớ đến ông theo cách ông đã

dạy chúng tôi cách cư xử và cư xử trên thị trường.

Cuốn sách của ông, có tên là "Ba Kỹ Năng Giao Dịch Hàng Đầu", là tài liệu bắt buộc

đối với học viên của chúng tôi, và tôi chắc chắn khuyên tất cả các bạn nên đọc cuốn sách này.

Chương 3 đến 7 đặc biệt nói về Phương pháp Wyckoff, và đó là những

chương bắt buộc mà tôi thường yêu cầu học viên đọc. Trong bức ảnh này,

giải thưởng mà ông đang cầm.

là giải thưởng Chuyên gia Kỹ thuật Thị trường (Chartered Market Technician) mà ông đã nhận được, tôi nghĩ, vào

tháng 4, và ông qua đời vào tháng 8, vậy là chỉ vài tháng

trước khi ông qua đời.

Và không chỉ ông nhận được nó từ Chartered Market Technician, đó là

tổ chức phân tích kỹ thuật lớn nhất ở Mỹ và

thế giới, mà còn từ IFTA, Liên đoàn Các nhà Phân tích Kỹ thuật Quốc tế.

tại hội nghị năm 2013 ở San Francisco.

Và ông chắc chắn xứng đáng với nó rất nhiều vì

những thời điểm mà phương pháp luận

đã không ở trong tình trạng tốt trong khoảng 20, 30 năm.

Nó đã...

không nhất thiết được nhấn mạnh một cách sâu sắc như một phương pháp phân tích kỹ thuật.

Hank và Tom Williams, David Wise,

Craig Schroeder, đó là bốn nhân vật lớn...

vào thời điểm đó. Và sau đó thế hệ tín đồ Wyckoff mới xuất hiện, như

chúng ta và đã có khá nhiều người theo Wyckoff ra đời từ những lớp học đó, như Jim

Forte, vân vân. Và sau đó, bạn biết đấy, thế hệ của tôi đến, và chúng tôi

cũng trở nên, bạn biết đấy, hiểu biết hơn về phương pháp luận chỉ

nhờ họ. Vì vậy, chỉ là rất nhiều lời khen ngợi dành cho ông và cách ông đã sống cuộc đời mình và

cách ông đối xử với học viên.

Tôi chỉ, bạn biết đấy, vẫn còn rất nhiều câu chuyện về điều đó.

Đồng ý, Eric.

Tôi cũng nhớ ông ấy.

Được rồi, hãy nói về tình huống nghiên cứu.

Vậy ví dụ này, chúng ta đang xem xét vùng giao dịch.

trước động thái tăng giá lớn. Thực ra, đây là vùng giá. Và đó là một vùng giá phức tạp

bởi vì bạn có một cấu trúc vùng giao dịch trên một vùng giao dịch

khác. Thực ra, tôi đã tham gia giao dịch này theo chiều giảm.

Apple đã hoạt động kém hiệu quả ở quanh khu vực này.

Đây là giao dịch và đã đóng lệnh ở đâu đó ở đây.

Vậy giao dịch này cho chúng ta biết điều gì?

Rằng không có khả năng đi xuống. Nguồn cung không tăng lên so với các

khu vực khác, và điều đó gợi ý một sự đảo chiều,

một sự thay đổi trong thiên kiến, và sự thay đổi trong vai trò dẫn dắt, mà chúng ta thấy trên dấu hiệu của

đợt tăng giá. Chúng ta chắc chắn đang thể hiện vai trò dẫn dắt nhiều hơn so với thị trường. Nhìn

vào đường tỷ lệ sức mạnh tương đối (relative strength ratio line), và đây là điều mà chúng ta sẽ khám phá.

Tôi sẽ cho bạn thấy cách xây dựng nó.

cho bạn thấy cách sử dụng nó. Tôi sẽ cho bạn thấy cách diễn giải nó. Nhưng ở đây chúng ta

thấy rằng sức mạnh tương đối đang cho thấy sự vượt trội của Apple trong

đợt tăng giá này.

Và nếu các bạn nhớ thị trường vào thời điểm đó, thị trường chỉ mới đến

đỉnh của vùng kháng cự và sau đó đi vào một cú rũ bỏ (shakeout).

Và ngay cả trong cú rũ bỏ, chúng ta thấy sự vượt trội của Apple, nơi thị trường

tạo ra đáy thấp hơn, và cổ phiếu tạo ra đáy cao hơn.

Vậy là sức mạnh, sức mạnh, điều đó rất tuyệt.

Và đây sẽ là, dựa trên phân tích so sánh tương đối, đối với chúng ta, một điểm

để lựa chọn.

Bây giờ, có một điểm trừ cho những gì đang diễn ra ở đây, và đó là nguồn cung (supply)

đột nhiên tăng lên.

Và chúng ta biết khi nguồn cung tăng lên, chúng ta luôn cần một bài kiểm tra lại (retest).

Và chúng ta có nhiều lần kiểm tra lại, bắt đầu tạo ra một

vùng giao dịch (trading range).

Và do đó, khi chúng ta đi vào vùng giao dịch, một lần nữa, những điều chúng ta

cần xác định là thiên kiến (bias), thời điểm (timing), và tính chất (character).

Và đây không nhất thiết là trình tự mà Wyckoff đã tiếp cận điều này

hoặc SMI đã tiếp cận điều này hoặc cách nó được dạy tại Đại học Golden Gate.

Đây chỉ là những gì chúng tôi đã tạo ra cho khóa học WTC.

Và đây là cách tôi dạy tài liệu hiện tại. Đó là ba yếu tố

cực kỳ quan trọng đối với tôi để hiểu.

Tôi muốn hiểu giá sẽ đi đâu, khi nào nó sẽ đi, và

nó sẽ đi lên như thế nào.

Khi chúng ta đi qua phân tích của giai đoạn củng cố, chúng ta đang đi qua

phân tích giai đoạn.

Và chúng ta cũng đang đi qua phân tích cung và cầu cùng với cách

giá phản ứng với cung và cầu đó.

Và chúng ta đang thấy rằng nguồn cung đang giảm đáng kể trong khu vực

trông giống như một Giai đoạn C tiềm năng. Điều đó không chỉ xác định sự hấp thụ

của nguồn cung,

mang lại cho chúng ta một thiên kiến tăng giá, mà nó còn cho chúng ta một thời điểm. Thời điểm

là bây giờ.

Nguồn cung rất thấp. Nó nằm trong tay các tay chơi mạnh.

Chúng ta cũng có thể nói về một sự hoạt động kém hiệu quả ngắn hạn, mà

thường dẫn đến các cơ hội mua tuyệt vời trong cấu trúc của

chu kỳ giá.

Và đây là điều mà chúng ta sẽ tập trung vào.

Và sau đó rõ ràng là toàn bộ chiến dịch. Và sau đó, nhận dạng quan trọng nhất tiếp theo của chúng ta

sẽ là một sự thay đổi trong tính chất (change of character).

Thực ra, tôi đã không giao dịch đợt tăng giá cụ thể này của Apple,

nhưng tôi đã có nhiều học viên tại Golden Gate.

và trong các lớp riêng của tôi đã giao dịch Apple vào thời điểm đó.

Tôi tự hỏi liệu bạn có thể đoán được họ đã thoát vị thế ở đâu không.

Chà, trước khi bạn trả lời, tôi sẽ nói cho bạn biết chính xác ở đâu.

Đây, đây, và đây.

Và bạn nghĩ tại sao lại như vậy?

Logic của việc thoát khỏi vị thế này sẽ là gì? Ý tôi là, rõ ràng,

ngoại trừ logic của một giao dịch lướt sóng nhỏ hơn, mà... nó không phải vậy. Nó giống như

một giao dịch lướt sóng lớn như cái này hoặc cái này từ một vùng giao dịch đến

một vùng khác, từ một cấu trúc đến một cấu trúc khác.

Chà, logic của họ là nguồn cung (supply) đang đến đây.

Và lập luận của tôi với họ vào thời điểm đó là hãy nhìn vào kết quả

của việc nguồn cung này xuất hiện.

Và đó là một sai lầm rất, rất phổ biến.

mà học viên mắc phải.

Và đó là lý do tại sao chúng ta sẽ nghiên cứu rất nhiều về kết quả và nỗ lực (result and effort).

Đây là một trong những khái niệm quan trọng nhất.

Nếu tôi phải chọn một khái niệm để dạy, cho dù là khái niệm về cung

vượt qua cầu và giá đi xuống hoặc cầu vượt qua

cung và đi lên, so với nỗ lực và kết quả, tôi sẽ chọn

nỗ lực và kết quả.

Cung và cầu là một khái niệm rất đơn giản.

Nhưng nỗ lực và kết quả đòi hỏi một sự hiểu biết và một kỹ năng nhận diện

trực quan. Và đó chính xác là những gì đang xảy ra ở đây. Và đó chính xác là

sai lầm mà chúng tôi đã cố gắng sửa chữa vào thời điểm đó.

Chìa khóa để thoát lệnh là một hành vi khác so với những gì chúng ta đã thể hiện trên đường

đi lên. Hãy nhìn vào tất cả các phản ứng trên đường đi lên. Chúng rất nhỏ.

Và mặc dù một số dấu hiệu khối lượng tăng lên trong đó, có

sự hấp thụ trên đường đi lên. Khi nguồn cung xuất hiện, nó bị hấp thụ và giá

tiếp tục tăng.

Nhưng không phải với phản ứng này.

Không phải với phản ứng tự nhiên (automatic reaction), mà hoạt động như một sự thay đổi trong tính chất (change of character).

Chúng ta thấy rằng không chỉ nguồn cung đang xuất hiện rất

nhiều, mà nó còn rất nhất quán.

Đây là một định nghĩa khác mà chúng tôi đã thêm vào Khóa học Giao dịch Wyckoff.

Thông thường, khối lượng được diễn giải chỉ là một sự tăng và giảm.

Nhưng chúng ta có thể thấy sự nhất quán của việc bán trong khu vực này, như chúng ta đã thấy

sự nhất quán của việc bán ở đây và ở đây, một nỗ lực bán.

Và điều này gợi ý điều gì?

Trong tất cả các trường hợp này, nó gợi ý một sự thay đổi trong môi trường.

Vì vậy, từ môi trường xu hướng tăng, chúng ta đang đi vào một môi trường không có xu hướng

hoặc một vùng giao dịch.

Và ít nhất là ở thời điểm này, bạn nên bắt đầu suy nghĩ trong đầu,

tôi nên làm gì?

Tôi có nên đóng các vị thế không? Tôi có nên thoát lệnh từng phần không? Nếu tôi đang dự đoán một

vùng giao dịch, đây có phải là một xu hướng rất dài hạn, một giao dịch theo chiến dịch đối với tôi không? Thì tôi

có thể kiểm tra các mục tiêu P&F của mình từ năm 2009, 2010, so sánh

chúng với các mục tiêu P&F mà chúng ta vừa có gần đây trong các vùng giao dịch.

Vì vậy, chúng ta sẽ đưa ra quyết định ở đây, nhưng quyết định đó sẽ dựa trên

ban đầu

về cách giá hành xử trong phản ứng này.

Và đây là kỹ năng và kiến thức mà tôi sẽ trao cho các bạn.

Được rồi, 5:30 rồi.

Để tôi xem.

Được rồi.

Được rồi, để tôi xem chúng ta sẽ... Hãy dừng lại ở đây.

Hãy dừng lại ở đây. Vậy chúng ta sẽ làm gì là...

Rõ ràng, chúng ta chưa đi hết toàn bộ tài liệu mà tôi đã lên kế hoạch cho

hôm nay.

Nhưng điều này rất tuyệt vì điều tôi sẽ yêu cầu các bạn, với những bạn đã

đăng ký, là tôi sẽ yêu cầu bạn đọc và tôi sẽ yêu cầu bạn

xem các video và tôi sẽ yêu cầu bạn chuẩn bị cho lớp học thứ hai. Và

sau đó chúng ta sẽ đi vào sự thay đổi trong tính chất, tích lũy, và

phân phối. Tôi thực sự thích điều đó rất nhiều.

Có một câu hỏi. Hội thảo có được ghi lại không?

Có.

Tôi đang ghi lại nó ngay bây giờ, và tôi sẽ đăng nó lên kênh YouTube của chúng tôi,

"Wyckoff Trading Method".

Vì vậy, bạn có thể xem nó vào sáng mai hoặc thậm chí là tối nay.

Đội ngũ của tôi sẽ tải nó lên và đưa mô tả vào. Vì vậy, hãy xem thử.

Một lần nữa, với những bạn đang suy nghĩ,

về việc đăng ký khóa học này.

Để tôi chuyển đến trang đúng.

Vì vậy, hãy chắc chắn rằng bạn truy cập WyckoffAnalytics.com, rằng bạn tìm thấy

Khóa học, và chỉ cần...

đăng ký trước thứ Hai tuần tới, là ngày 14 tháng 1, để được giảm giá.

Nếu bạn có bất kỳ câu hỏi nào, đừng ngần ngại liên hệ với chúng tôi tại

gmail.com.

Bạn có thể tìm thấy thông tin liên hệ của chúng tôi trên trang web của chúng tôi và chỉ cần

gửi nó cho tôi hoặc cho đội ngũ của chúng tôi và chúng tôi sẽ rất vui lòng trả lời.

Tôi có mặt vào tối nay và ngày mai và trong suốt tuần.

Vì vậy, nếu bạn có bất kỳ câu hỏi nào, bạn biết đấy, có thể về mặt hành chính

hoặc có thể là câu hỏi về nội dung, bạn biết đấy, đừng ngần ngại liên hệ với chúng tôi.

Trong khi đó, các học viên đã đăng ký, tôi sẽ gửi email cho bạn vào ngày mai và tôi

sẽ giao cho bạn bài tập về nhà, sẽ chỉ là đọc một số tài liệu cụ thể.

các chương của sách Hank, blog của Bruce, và xem các video của chúng tôi trên YouTube.

Và đó sẽ là bài tập về nhà của bạn.

Và sau đó sau lớp học đầu tiên, một khi chúng ta đã học về sự thay đổi trong tính chất, tích lũy

và các đặc điểm phân phối, thì chúng ta sẽ đi vào bài tập về nhà và bạn sẽ làm

bài tập thực tế.

Chà, một lớp học thực sự tuyệt vời.

một sự khởi đầu tuyệt vời.

Tôi cảm thấy có rất nhiều sự tương tác từ các bạn.

Vì vậy, hy vọng rằng điều đó sẽ chỉ chuyển thành bản thân lớp học.

Để tôi xem một số bình luận cuối cùng ở đây từ Doug. Ồ, tôi

thích bình luận này.

Não tôi đau quá.

Một buổi học chi tiết tuyệt vời. Cảm ơn thầy. Cảm ơn, Doug. Và tôi biết bạn đã tham gia

các lớp học của chúng tôi. Vì vậy, bạn đã là một học viên. Nó là như vậy đấy.

Cảm ơn thầy rất nhiều. Thông tin tuyệt vời để xem xét. Tôi giao dịch hàng hóa. Tôi đã

rất quan tâm đến chương trình.

Vậy để tôi giải quyết vấn đề này.

Và tôi nghĩ rằng có một câu hỏi khác ở đây về Forex. Vậy là tôi đã

giao dịch Forex trong gần năm năm.

Chỉ là hơi khó để giao dịch một thứ như thế này, sống ở Bờ Tây

của Mỹ, rất bận rộn trong đêm để thức.

Vì vậy, tôi đã từ bỏ nó.

Forex có cùng cấu trúc giá như các cấu trúc giá khác. Có một số

điểm khác biệt nhỏ, rõ ràng là, sự biến động, các can thiệp, và sau đó cũng có

luôn là tham chiếu đến dữ liệu khối lượng tồi.

Vì vậy, câu trả lời của tôi cho các nhà giao dịch Forex là hãy tham gia khóa học.

Tại sao? Chà, bởi vì phân tích cấu trúc giá vẫn là điều bắt buộc.

Bạn phải hiểu bối cảnh của nơi bạn hoạt động, nơi bạn giao dịch. Vậy

đó là điều số một.

Thứ hai, một số nhà giao dịch Forex sử dụng dấu hiệu khối lượng.

Vì vậy, bạn có thể làm điều đó.

Thứ ba, phân tích tương đối và so sánh vẫn có liên quan trong Forex.

Và một trong những chiến lược của tôi luôn là mua cặp tiền mạnh nhất trong số các cặp có tương quan

và bán cặp tiền yếu nhất trong số các cặp có tương quan.

Và bạn có thể tạo giao dịch cặp (pair trading) như thế này hoặc giao dịch chênh lệch (spread trading). Bạn có thể chỉ cần

chọn theo hướng công cụ mà bạn muốn chọn. Vì vậy, có khá nhiều

thứ ở cấp độ phân tích mà bạn có thể sử dụng.

Và sau đó bạn cũng có thể sử dụng rất nhiều chiến thuật.

Và các quyết định chiến thuật là điều mà bạn phải phát triển với tư cách là một nhà giao dịch bằng cách này

hay cách khác.

Vì vậy, bất cứ khi nào tôi nói chuyện với các nhà giao dịch Forex, tôi luôn nói với họ rằng đây có thể là một

khóa học nền tảng cho bạn. Đây có thể là khóa học mà nó giống như là

xác định nền tảng để bạn xây dựng tiếp lên.

Vì vậy, hãy xem xét điều đó.

Và điều tương tự đối với các nhà giao dịch hàng hóa. Tôi thực sự thích giao dịch

chúng. Tôi thích giao dịch các chỉ số E-mini. Tôi đã giao dịch trong ngày E-mini một thời gian khá dài.

Thỉnh thoảng, tôi vẫn thực hiện những giao dịch đó ở đây và ở đó bây giờ.

Hiện tại tôi chủ yếu giao dịch cổ phiếu và cụ thể là quyền chọn.

Nhưng tôi thích giao dịch dầu.

Tôi giao dịch vàng.

Tôi giao dịch kim loại đôi khi bất cứ khi nào cơ hội xuất hiện.

Vì vậy, đối với tôi, giao dịch không phải là về một công cụ cụ thể.

Giao dịch đối với tôi là về một cơ hội cụ thể.

Và tôi nghĩ khi bạn trở thành một nhà giao dịch ngày càng nâng cao, bạn sẽ

hiểu rằng cơ hội là rất hiếm.

Cơ hội tốt là rất hiếm.

Và mục tiêu của chúng ta là nhận ra chúng. Và ngay cả khi bạn nhận ra cơ hội trên

thị trường, đôi khi bạn không thấy được chúng hoặc không hành động theo chúng.

Và đôi khi cơ hội đến từ những nơi rất thú vị.

Đôi khi bạn sẽ nghĩ, ồ, tôi giao dịch cổ phiếu, tôi sẽ không giao dịch

các thị trường khác.

Chà, nếu bạn là một nhà đầu cơ và nếu bạn là một nhà giao dịch nâng cao, thì bạn nên

xem xét điều đó.

Đôi khi bạn nhìn vào các khung thời gian khác nhau và bạn thấy rằng, giả sử, một

chiến dịch dài hạn sẽ có lợi nhuận hơn nhiều so với, giả sử, giao dịch lướt sóng (swing)

hay giao dịch trong ngày.

Và bạn nên nhận ra điều đó với tư cách là một người đọc biểu đồ nâng cao.

Vì vậy, đây là điều mà chúng ta đã nói nhiều hơn trong phần thực hành, bạn biết đấy,

với các học viên nâng cao hơn.

Và đây là điều mà tôi phải đưa bạn đến cấp độ đó.

Được rồi, tuyệt.

Tiếp theo, các bình luận và một số câu hỏi ở đây.

Roman, sẽ rất tuyệt nếu thầy đặt số cho slide để có thể

tham chiếu trong ghi chú của chúng em.

Eric, vâng, chắc chắn rồi, nếu bạn là học viên trong lớp này.

Tôi chắc chắn có thể làm điều đó cho bạn.

Tôi sẽ không phân phát slide cho những người chỉ là khách mời.

Đây chỉ là một quy tắc cho buổi học này.

Giá trị lớn nhất rõ ràng là tôi đang cố gắng dành cho các học viên đã

đăng ký.

Nhưng, bạn biết đấy, một khi vào lớp, hãy nhắc tôi và tôi sẽ làm điều đó.

Những công cụ nào cần thiết để làm bài tập về nhà? Đây là một câu hỏi

tuyệt vời từ Justin.

Vì vậy, một trong những điều tôi muốn các bạn làm là rõ ràng, và tôi đã đề cập

điều này, gửi cho tôi một tệp, email cho tôi một tệp sẽ là

PowerPoint, PDF, hoặc Word doc. Đó là yêu cầu số một.

số một.

Đặt tên nó một cách chính xác để tôi biết rằng nó đến từ bạn và đây là

bài tập về nhà số một hoặc gì đó.

Và sau đó thứ ba,

bạn biết đấy, khi bạn sử dụng những công cụ này, bạn có thể phải hiểu cách chụp

màn hình.

Giả sử nếu bạn đang ở trên StockCharts, chụp màn hình, cắt và dán

vào PowerPoint, và sau đó chú thích chúng.

Vậy đó là quy trình.

Và chúng ta có thể nói thêm về nó nếu bạn vẫn còn một số câu hỏi.

bạn biết đấy, trong lớp học tiếp theo.

Vì vậy, tôi sẽ giải thích thêm về cách làm điều này. Và thực ra, có lẽ tôi sẽ có một slide về

một số, bạn biết đấy, các thông lệ thông thường.

Được rồi.

Câu hỏi hoặc bình luận tiếp theo.

Cái này đến từ Lynn.

Mặc dù phương pháp Wyckoff có thể phù hợp với bất kỳ khung thời gian nào, hiểu rằng phong cách

giao dịch của thầy thiên về...

giao dịch lướt sóng (swing trading), liệu chương trình khóa học có phù hợp với nhà giao dịch vị thế (position trader)

chủ yếu nắm giữ cổ phiếu trong vài tháng đến một năm hoặc hơn không?

Chắc chắn rồi. Và thực ra, tôi hơi không đồng ý với cách, Liam,

bạn đặt câu hỏi, nhưng tôi hiểu bạn đang nói gì ở đây.

Một nhà giao dịch lướt sóng giỏi nên hiểu về chiến dịch dài hạn.

Và do đó, tôi dạy bạn trong Khóa học Giao dịch Wyckoff, một chiến dịch dài hạn

và các giao dịch lướt sóng trong chiến dịch dài hạn đó.

Vì vậy, một chiến dịch dài hạn sẽ là thứ mà chúng ta sẽ thiết lập

một xu hướng dài hạn trước và sau đó chúng ta sẽ tìm kiếm xu hướng ngược

ngắn hạn, có thể là một vùng giao dịch hoặc một phản ứng.

trong bối cảnh của một xu hướng lớn hơn nhiều.

Và bạn phải hiểu các chiến dịch dài hạn.

Vì vậy, nếu bạn là một nhà giao dịch theo chiến dịch dài hạn và nếu bạn đang giữ vị thế của mình từ

vài tháng đến một năm và hơn thế nữa, bạn chắc chắn sẽ được hưởng lợi từ khóa học.

Câu hỏi hay.

Từ Igor, làm thế nào để thầy xác định các loại tiền tệ mạnh và yếu? Vậy là tôi

sẽ xem các loại tiền tệ có tương quan, ví dụ như Bảng Anh so với đô la Mỹ.

và ví dụ như Euro so với đô la Mỹ.

Vậy là có những lúc chúng có tương quan cao và có những lúc chúng ít

tương quan hơn, phải không?

Vậy là trong những lúc chúng có tương quan cao, và bạn phải

tìm hiểu, và có những trang web sẽ cho bạn biết điều này, và bạn có thể thấy nó từ

biểu đồ khi tương quan rất mạnh.

Chính khi mối tương quan này mạnh, đây là lúc bạn muốn sử dụng

khái niệm này. Và dựa trên phân tích so sánh, chỉ để xác định cái nào

mạnh hơn, cái nào yếu hơn.

Và nếu bạn đang thực hiện các giao dịch theo hướng, chỉ cần thực hiện giao dịch theo hướng

của thiên kiến và sử dụng định nghĩa đó. Bạn cũng có thể

sử dụng điều này cho giao dịch chênh lệch (spread trading) hoặc giao dịch cặp (pair trading).

mua một loại tiền tệ, bán một loại tiền tệ khác, tuy nhiên bạn sẽ tạo ra loại

chiến lược đó, và sau đó cố gắng xác định các điểm mà chênh lệch

đang tăng lên, và nó luôn đi lên và xuống, và đôi khi nó có một xu hướng của

riêng nó, đặc biệt là khi tương quan biến mất.

Vì vậy, bạn cũng có thể tạo ra các giao dịch từ đó.

Hy vọng điều đó giải thích được.

Được rồi. Craig đang nói rằng micro của tôi không hoạt động tốt lắm và giọng của tôi

bị ngắt quãng. Điều đó có đúng với mọi người không, các bạn? Âm thanh của tôi thế nào,

nhân tiện?

Tôi chỉ muốn biết. Điều này có thể chỉ là ở phía bạn hoặc giọng của tôi có thể

đang yếu đi.

Và đôi khi kết nối không tốt lắm. Đôi khi quá nhiều lưu lượng.

Vâng, được rồi, để tôi xem chúng ta sẽ có loại âm thanh nào trên bản ghi

này.

Tôi xin lỗi nếu không phải mọi thứ đều rất rõ ràng và chính xác. Cảm ơn bạn vì

điều này.

Được rồi, câu hỏi cuối cùng, và sau đó chúng ta sẽ dừng lại.

Roman, sự khác biệt giữa

Khóa học Giao dịch Wyckoff và Khóa học Thực hành Wyckoff là gì. Được rồi, vậy Khóa học Wyckoff,

hãy nghĩ về nó như là kiến thức.

Và Khóa học Thực hành Wyckoff là thứ mà một học viên

có kiến thức nhưng không có.

Đó là một kỹ năng nhận dạng các khái niệm mà

bạn biết bây giờ.

Vì vậy, tôi luôn nói với học viên của mình, kiến thức,

không nhất thiết là kỹ năng nhận dạng trực quan.

Nếu bạn có được kỹ năng nhận dạng trực quan, bạn sẽ thấy cấu trúc

phân chia như thế nào, thời điểm, tính chất diễn ra.

Bây giờ, tuyên bố tiếp theo của tôi sẽ là ngay cả khi bạn có được một kỹ năng

nhận dạng trực quan, không có nghĩa là bạn có thể thực hiện nó.

Vì vậy, bạn phải xây dựng một kỹ năng thực thi.

Đó là các chiến thuật.

Ngay cả khi bạn chinh phục được điều đó, bạn vẫn phải chinh phục phần cảm xúc của

việc giao dịch, và điều đó có nghĩa là bạn sẽ phải nhìn sâu vào hành vi của mình,

hành vi giao dịch, chuyển những điều đó thành hành vi trong cuộc sống của bạn, so sánh chúng, và

tìm ra cách bạn phù hợp với phong cách giao dịch của mình và phương pháp luận của mình và cứ thế

tiếp tục. Và đây chắc chắn là một cấp độ rất, rất cao.

Bất cứ khi nào tôi có một nhà giao dịch mới bắt đầu hoặc trung cấp đến với tôi và họ

muốn làm việc về quan điểm tinh thần của mình, tôi nói không.

Bạn phải nghiên cứu phương pháp luận trước. Bạn phải thoải mái với

phân tích kỹ thuật và nhận dạng các mẫu hình đó rất nhiều.

đến mức nó không làm phân tâm bộ não của bạn khỏi việc tập trung vào việc điều chỉnh

khía cạnh tinh thần.

Và đây chắc chắn là một chủ đề cho một cuộc trò chuyện dài khác.

Được rồi, các bạn, tôi nghĩ hôm nay thế là đủ. Một buổi học tuyệt vời.

Cảm ơn tất cả các bình luận, tất cả các câu hỏi của các bạn. Đây đã là một

buổi học bùng nổ. Một buổi học đầu tiên tuyệt vời cho những bạn đã đăng ký hoặc đang nghĩ

về việc đăng ký. Tôi rất mong được làm việc với các bạn.

Như bạn có thể thấy, bạn biết đấy, rất nhiều tài liệu chúng ta phải học trong 15

buổi học này. Vì vậy, chúng ta sẽ bắt đầu làm việc nhiều hơn vào lớp học tiếp theo. Hãy chắc chắn rằng

bạn có tai nghe và loa vì chúng ta sẽ tương tác.

Và tôi rất mong chờ điều đó. Cảm ơn các bạn.

Chúc một buổi tối tuyệt vời. Tạm biệt.